Mikä on yhdistelmäindeksi?

Osakemarkkinoiden yhdistelmäindeksi on tilastollinen esitys siitä, miten osake- tai osakekurssi toimii kokonaisuutena. Ryhmittely voi olla useita samankaltaisia ​​osakkeita, kuten enimmäkseen teknologia -arvopapereita, tai se voi olla laajempi mitta osakemarkkinoiden yleisestä kehityksestä joillakin suurimmilla osakkeilla, joilla käydään kauppaa tietyllä alueella. Usein se, onko rahoitusmarkkinat etenevät tai laskevat tietyn kaupankäynnin aikana, liittyy suoraan yhdistelmäindeksin suuntaan.

Indeksin kehitys voi olla hyödyllistä sijoittajille arvioidakseen sijoitussalkunsa terveyttä. Jos esimerkiksi sijoittajalla on useita teknologiaosakkeita salkussa ja hän haluaa mitata, miten markkinavoitot tai -tappiot verrattuna koko toimialaan, hän voi verrata yksittäisen salkun kehitystä yhdistelmäindeksin, kuten Nasdaq Compositen, joka koostuu 5,000 yksittäisestä arvopaperista Yhdysvalloissa, mukaan lukien monet teknologiaosakkeet. Yhdistelmäindeksi ei välttämättä ole vain toimialakohtainen, vaan se voi edustaa koko alueellista osakemarkkinoita laajemmin. Esimerkiksi Yhdysvaltain New Yorkin pörssin yhdistelmäindeksi mittaa kaikkien New Yorkin pörssissä kaupankäynnin kohteena olevien arvopaperien hinnanmuutoksia.

Sijoittajat, jotka eivät ole kiinnostuneita ottamaan liiallista osakemarkkinariskiä, ​​voivat sijoittaa samalla tavalla kuin osakemarkkinaindeksi rakennetaan hajauttamista varten. Jotkut sijoituspalveluyritykset, jotka myyvät sijoitusrahastoja, jotka ovat osakekori, johon useat sijoittajat voivat sijoittaa, luovat salkkuja, jotka tarkoituksellisesti muistuttavat tiettyä osakemarkkinaindeksiä. Tämä johtuu siitä, että ne antavat sijoittajille mahdollisuuden yhden kertasuorituksen avulla saada altistusta joillekin eniten kaupankäynnin kohteena oleville arvopapereille tai osakkeille, joita ostetaan ja myydään suuria määriä päivittäin. Sijoittajat voivat esimerkiksi valita salkun, joka koostuu samankaltaisista osakkeista kuin Nikkei 225 -indeksi, joka edustaa kaupankäyntiä Tokion pörssissä Japanissa. Sijoitusrahastosalkku etenee ja laskee pohjimmiltaan Japanin laajemman markkinaindeksin kehityksen rinnalla.

Alueellisten indeksiyhdistelmien suorituskyky voidaan laskea eri tavalla. Nikkei 225 on laskettu 225 japanilaisen osakkeen hinnan perusteella. Nämä arvopaperit tarkistetaan vuosittain, ja niiden on säilytettävä tietty hintakynnys pysyäkseen indeksissä. Yhdysvalloissa yritysten on säilytettävä tietty hintataso, jotta ne voivat jatkaa kauppaa osana merkittävää osakemarkkinaindeksiä, ja jos ne eivät tee niin, ne voidaan poistaa milloin tahansa.