Nimellinen korko ja inflaatio ovat kaksi erittäin tärkeää lukua, jotka auttavat valtiota määrittämään valuutansa ostovoiman. Nimellinen korko – jota kutsutaan myös markkinakorkoksi – on säätämätön luku, joka liittyy usein käteistalletuksiin tai -luottoihin. Inflaatio heikentää tätä vauhtia, koska säästötilillä tai luottolainoilla ansaitut rahat ovat vähemmän kulutuksen kannalta. Esimerkiksi talouden nimelliskorko on viisi prosenttia ja inflaatio kolme prosenttia. Talouden reaalikorko on tällöin kaksi prosenttia, koska nimellinen korko vähennettynä inflaatiolla on vakiokaava.
Vapaassa markkinataloudessa markkinat määrittävät korot. Osa tästä korosta tulee kuluttajien kysynnästä ja toinen kilpailusta, vaikka monet tekijät voivat vaikuttaa hintaan. Rahoituslaitokset tarjoavat säästötileille ja luotto -optioille korkoja, jotka ovat sekä houkuttelevia että tuottavat rahaa laitokselle. Siksi nämä korot ovat nimellisiä, koska ne määritetään eri tekijöiden perusteella. Nimellinen korko ja inflaatio voivat vaikuttaa pankin tiettyyn aikaan.
Inflaatiossa on klassinen määritelmä, että liian monta dollaria jahtaa liian vähän tavaroita. Vapailla markkinasykleillä, joilla on vähän valtiollisia vuorovaikutuksia, on yleensä jonkinlainen luonnollinen inflaatio. Tämä johtuu kasvusta ja siitä, että useammat ihmiset voivat ostaa tavaroita ja palveluja. Epäluonnollinen inflaatio tapahtuu, kun julkisyhteisö yrittää asettaa markkinakorkoja tai säätää rahan tarjontaa taloudessa. Nimellinen korko ja inflaatio näillä markkinoilla ovat tyypillisesti epävakaampia, kun hallitus säätää nimelliskorkoa inflaation hallitsemiseksi.
Näiden kahden taloudellisen tilanteen taustalla oleva teoria on hieman samanlainen säästötileillä ja luotolla. Säästötilien osalta mitä pidempi talletusten kesto, sitä korkeampi nimellinen korko. Tämä koskee myös rahoituslaitoksilta saatavia lainoja koskevia saatavana olevia luottovaihtoehtoja. Kun näin tapahtuu, säästötileillä olevat talletukset ovat suurempia. Sijoituksilla, säästötileillä ja muilla arvopapereilla on eri korot, jotka johtuvat tuotteen riskistä markkinoilla, ja korkeamman laadun arvopapereiden korot ovat alhaisemmat.
Taloustieteilijät tutkivat erilaisia indeksejä arvioidessaan nimelliskorkoa ja inflaatiota ajan mittaan. Tiedot ovat myös julkisia, joten kuluttajilla voi olla käsitys talouden vahvuudesta. Kasvava inflaatio ja alhaisempi ostovoima hidastavat tyypillisesti säästötileille ja arvopapereihin tehtyjä sijoituksia. Tämä on usein tärkeä tekijä näissä taloustutkimuksissa.