Kun asuntojen hinnat laskevat jyrkästi, se voi aiheuttaa merkittävän ongelman asuntolainoille. Monet ihmiset saattavat joutua maksamaan enemmän rahaa kuin heidän kotinsa tällä hetkellä arvostaa. Tätä kutsutaan ylösalaisin olevaksi asuntolainaksi.
On myös muita lainatyyppejä, jotka menevät ylösalaisin melkein heti. Jos henkilö rahoittaa uuden auton ja hänellä ei ole huomattavaa käsirahaa, autolaina voidaan nopeasti arvostaa enemmän kuin auto on arvoltaan. Yleensä autolainojen ehdot eivät kestä yli viittä vuotta, ja useimmat ihmiset eivät aio myydä autoja heti. Ei ole tavallista yrittää myydä autoa, kun olet vielä maksamassa siitä. Olet todennäköisesti velkaa lainayhtiölle, jos teet sen.
Asunnon ylösalaisin oleva asuntolaina voi aiheuttaa erittäin merkittäviä ongelmia, ja se on tehnyt sen erityisesti subprime- ja korkoasuntolainoilla. Koska vakuutusmaksut ovat korkeampia subprime -lainoilla, maksut pääomalle ovat paljon pienempiä. Vain korkolainat ovat vielä pahempia, koska rahaa ei makseta päämiehelle. Tämä tarkoittaa, että jos asunnon arvo laskee, sinulla on vähän tai ei lainkaan rahaa päämiehelle. Pieni asuntojen arvon lasku voi aiheuttaa ylösalaisin olevan asuntolainan.
Kun taloudelliset ajat ovat vaikeita ja työpaikkojen menetys vallitsee, ihmiset saattavat joutua myymään asuntonsa, koska heillä ei ole varaa asuntolainan maksamiseen tai he joutuvat sulkemaan asuntonsa. Pankki ottaa yleensä taloudellisia tappioita sulkemisen yhteydessä, mutta tämä toimenpide vahingoittaa myös entisen asunnonomistajan luottoa. Kun sulkeminen tai myynti tapahtuu, edellinen omistaja poistuu paikalta ilman mitään, ja kaikki sijoitukset tai aikaisemmat asunnot ovat kadonneet asuntojen arvon laskuun.
Se voi olla vakavaa huolta, kun ihmisillä on ylösalaisin oleva asuntolaina. Ellei lainanottaja halua pankin sulkevan asuntoa, asuntoa ei yleensä voida myydä ilman vakavaa vahinkoa luotolle. Asunnon uudelleenlainaaminen ei myöskään ole vaihtoehto, koska useimmat lainanantajat voivat lainata rahaa vain asunnon nykyiseen arvoon asti. Jos lainanottaja ei yhtäkkiä pysty suorittamaan maksuja, tilanne on vakava.
Maailman eri hallituksissa on jonkin verran liikettä luoda lisää järjestelmiä tässä tilanteessa oleville ihmisille, joilla ei ole varaa maksaa. Erityisesti Yhdysvaltojen subprime -asuntolainakriisin jälkeen Yhdysvaltain hallitus on tutkinut lukuisia ideoita ylösalaisin olevien asuntolainojen uudelleenjärjestelystä, jolloin asunnonomistajat voivat pitää kotinsa ja pankkinsa pienempiä tappioita. Taloustieteilijät neuvovat, että jos lainanottajat voivat jäädä ylösalaisin olevaan asuntolainaan, siitä voi lopulta olla hyötyä. Kun asuntojen hinnat nousevat, asunnolle velkaa oleva raha voi olla huomattavasti pienempi kuin asunnon markkina -arvo, mikä merkitsee voittoa myöhemmin.