Lainan liikkeeseenlaskijalta joukkovelkakirjalainan ostajalle antama todistus lupauksesta maksaa velka takaisin korkoineen tunnetaan joukkovelkakirjalaina. Joukkovelkakirjalainan antaja toimii välittäjänä ja ostaa nämä arvopaperit joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalta alennuksella ja myy sitten joukkovelkakirjat uudelleen mahdollisille sijoittajille. Voitot riippuvat siis joukkovelkakirjan alkuperäisen ostohinnan ja jälleenmyyntihinnan välisestä erosta. Tätä marginaalia kutsutaan vakuutussprediksi. Yleensä joukkovelkakirjalainan antajan tehtävänä on hallita tätä leviämistä ja varmistaa, että hän tekee valintoja, jotka ovat kannattavia sekä hänelle itselleen että joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle.
Joukkovelkakirjalainaukseen voi liittyä julkisten joukkovelkakirjojen, kuten valtion liikkeeseen laskemien kunnallisten joukkovelkakirjalainojen ja valtion joukkovelkakirjalainojen tai yritysten liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen, ostamista. Vaikka joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat voivat myydä suoraan joukkovelkakirjalainanantajalle, tämä ei ole yleisin toimintatapa. Pikemminkin joukkovelkakirjoista yleensä tarjotaan tarjouksia tai ne hankitaan neuvotteluissa kolmansien osapuolten kanssa. Joskus vakuutuksenantajat – jopa eri organisaatioiden vakuutuksenantajat – työskentelevät myös tiimeinä saadakseen joukkovelkakirjoja syndikoinnissa tunnetussa prosessissa.
Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijat tarkistavat usein vakuutuksenantajia ennen kuin suostuvat myyntiin. Haastatteluja voidaan pyytää, samoin kuin jatkoa, joka korostaa tärkeintä vakuutuskokemusta. Taloussuunnittelun ja aikasitoumusten dokumentointi voisi myös toimia vakuutustapahtuman vaatimuksena. Tietyssä mielessä jokainen uusi joukkovelkakirjaosto voi olla uusi työhaastattelu.
Vakuutuksenantajan onnistumisprosentti voi olla hyvin arvaamaton. Esimerkiksi joukkovelkakirjojen vakuutuksenantajan on saatava liikkeeseenlaskijalta vankka sopimus, ja tämä vaihe perustuu usein perehtymiseen ja tutkimukseen. Usein kuitenkin vakuutuksenantajan hallitsemattomat markkinatekijät, kuten vaihtelevat korot, voivat estää voittoja. Jos vakuutuksenantaja ei löydä riittävästi sijoittajia, hän on olennaisesti jumissa sijoituksen kanssa.
Myynnin osalta joukkovelkakirjalainanantajat voivat joko ottaa yksityishenkilöitä tai yritysorganisaatioita asiakkaiksi. Suhtautuessaan suurempiin ryhmiin vakuutuksenantajan on oltava varovainen välttämään poliittisia vaikutuksia, koska väitteitä kaupasta erityisiin etuihin on aiemmin kohdistettu vakuutuksenantajille. Siitä huolimatta joukkovelkakirjalainojen vakuutuksenantaja tutkii, onko asiakkaalla riittävästi keinoja ostaa pääomamarkkinoilta. Tässä tutkimuksessa otetaan huomioon luottotiedot pääprosessin osana. Vakuutuksenanto kokonaisuudessaan – olipa kyse sitten joukkovelkakirja- tai vakuutussitoumuksesta – perustuu kuluttajan kelpoisuuden arvioimiseen tuotteeseen.
Tietyt tekijät tekevät joukkovelkakirjalainasta menestyksekkäämmän. Korkeakoulututkinto – erityisesti sellainen, jolla on vahva taloudellinen ja liiketoiminnallinen perusta – on ratkaiseva. Analyyttiset taidot ja laskentataulukoiden ja muiden seurantaohjelmien tunteminen ovat myös korvaamattomia. Vankka harkintakyky ja riskinotto, myyntivetoinen ajattelutapa voisivat entisestään vahvistaa menestymismahdollisuuksia. Sertifiointi voi olla tarpeen joillakin alueilla.
Kun koulutusvaatimukset on saavutettu, joukkovelkakirjalainojen vakuutuksenantaja voi olla itsenäinen ammatinharjoittaja tai työskennellä suuremmalla yrityksellä, kuten investointipankilla. Suuren organisaation palveluksessa oleva henkilö voisi parantaa mahdollisuuksia saada arvokkaampia asiakkaita, kuten suuret organisaatiot ja yritykset. Itse asiassa suuri osa arvopaperitoimiston tai sijoituspankin voittomarginaalista johtuu vakuutuksesta.