Kaikkien verosuunnittelustrategioiden tavoitteena on minimoida yksilön tai yrityksen kokonaisverovelvollisuus kuluvalle vuodelle samalla kun se saavuttaa henkilökohtaiset tai yrityksen taloudelliset tavoitteet. Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi kattava tutkimus ja vaativa kirjanpito ovat olennaisia osa kaikentyyppisiä onnistuneita suunnittelustrategioita. Yksilön ei ehkä tarvitse käyttää kaikkia verostrategioita, mutta laaja tietämys verokysymyksistä varmistaa, että hän minimoi verovelvollisuutensa ja laatii tarkan ilmoituksen. Olipa kyse nykyisten koulutukseen liittyvien verohyvitysten hyödyntämisestä tai poistojen monimutkaisuuden ymmärtämisestä, jokainen strategia perustuu perusteelliseen tutkimukseen ja huolelliseen kirjanpitoon.
Tuloveron kaikkien näkökohtien tutkiminen – keskittyminen yksilön taloudelliseen tilanteeseen liittyviin alueisiin – on tärkein verosuunnittelustrategia. Monet luotot, vähennykset ja eläke- tai terveystalletusmaksujen rajoitukset muuttuvat vuosittain. Veronmaksajat ovat usein tietämättömiä näistä muutoksista ja menettävät mahdollisuuksia, joihin he olisivat oikeutettuja. Tarkimmat ja päivitetyt tiedot ovat saatavilla liittovaltion, osavaltion tai paikallisen veroyhteisön kautta. Yhdysvaltain kansalaisille Internal Revenue Service (IRS) tarjoaa laajan kokoelman julkaisuja, jotka kattavat kaikki yksilö- ja yritysverot.
Käytitpä sitten veroalan ammattilaista, kirjanpitäjää tai itse valmistelevat ilmoituksen, verosuunnittelustrategioiden toteuttaminen ja kirjanpidon ylläpitäminen ympäri vuoden tarjoaa yksilölle tai yritykselle tarvittavat välineet verovelvollisuuden minimoimiseksi. Tämä toinen tärkeä verosuunnittelustrategia antaa yksilölle tai yritykselle mahdollisuuden seurata tarkasti edistymistään tavoitteissaan tarkan kirjanpidon avulla. Se takaa myös, että mitään ei jää huomaamatta, kun on aika laatia veroilmoitus. Laskentataulukot ja talousohjelmistot ovat verosuunnittelutyökaluja, jotka auttavat järjestämään tietoa. Ohjelmistokustannukset voivat olla verovähennyskelpoisia.
Vaikka kaksi ensimmäistä verosuunnittelustrategiaa koskevat kaikkia, muut ovat sovellettavissa yksilön taloudellisesta tilanteesta riippuen. Sen varmistaminen, että eläke- ja terveyssäästötilien maksut ennen veroja maksimoidaan ja suoritetaan sallitun ajan kuluessa, voi auttaa vähentämään verovelkaa. Asunnonomistajien tulisi käyttää strategioita, jotka hyödyntävät mahdollisia luottoja, jotka on varattu heidän asuntoihinsa. Esimerkiksi kiinteistöverot ja asuntolainojen korot ovat yleensä vähennyskelpoisia kuluja. Erityisiä verohyvityksiä voi olla tilapäisesti saatavilla parannuksiin, jotka lisäävät kodin energiatehokkuutta, joten niiden hyödyntäminen voi myös vähentää verovelvollisuutta.
Korkeakouluopiskelijoiden, heidän perheidensä ja kaikkien kurssityötä tekevien tulisi olla tietoisia muutoksista opintoihin liittyvissä kuluissa käytettävissä olevissa hyvityksissä ja vähennyksissä. Myös sijoitustoiminnan tuottojen ja tappioiden käsittely voi muuttua, joten yksilöt saattavat tehdä edullisia muutoksia nykyisten sääntöjen perusteella. Muita verosuunnittelustrategioita ovat sairaanhoitokulut, hyväntekeväisyysmaksut ja veronpidätysten tarkistaminen. Monet ihmiset eivät tiedä, että vähennyksiä voidaan tehdä harrastukseen liittyvien tulojen määrään asti. Samalla tavalla uhkapelien tappiot voidaan vähentää rahapelivoittojen määrään asti.