Ero mytologian ja kansanperinteen välillä voi olla melko hieno, ja sekä maallikot että vakiintuneet tutkijat käyttävät termejä usein keskenään. Yksi yleinen menetelmä, jota voidaan käyttää näiden kahden termin erottamiseen, on kuitenkin se, että joku harkitsee tarinan laajuutta ja käyttää sitä erottamaan mytologian ja kansanperinteen. Mytologia viittaa yleensä johonkin erittäin suureen mittakaavaan ja laajuuteen, joka kattaa usein laajan maantieteellisen alueen ja tuhansia vuosia. Kansanperinne on kuitenkin yleensä kooltaan pienempi ja sitä pidetään usein tavallisten ihmisten mytologiana, vaikka nämä tarinat voivat olla yhtä hyvin tunnettuja.
Sekä mytologialla että kansanperinnöllä on monia ideoita ja näkökohtia, vaikka näillä termeillä voidaan viitata melko erilaisiin käsitteisiin. Tämän tyyppisissä järjestelmissä kerrottavien tarinoiden laajuutta ja laajuutta käytetään usein niiden erottamiseen. Tarinan mittakaava ei välttämättä viittaa sen tietoisten ihmisten määrään, vaan itse tarinan luonteeseen ja sen sisältämiin tapahtumiin ja hahmoihin. Tämä asteikko voi kuitenkin muuttua ajan myötä, joten kansanperinteen ja mytologian välillä voi tapahtua siirtymä.
Mytologian katsotaan yleensä olevan laajempi kuin kansanperinne, ja siihen sisältyy titaanisia tapahtumia ja hahmoja. Tarinaa maailmankaikkeuden luomisesta tai maailman luomisesta kutsutaan yleensä mytologiaksi. Samoin mytologian hahmot ovat usein suurempia ja mahdottomampia hahmoja kuin kansanperinteessä tavallisesti esiintyvät hahmot. Sekä mytologia että kansanperinne sisältävät kuvitteellisia tarinoita ja hahmoja, mutta myytteissä olevat ihmiset ovat usein jumalallisia tai kuolemattomia olentoja, jotka taistelevat fantastisia hirviöitä vastaan ja ovat mukana tapahtumissa, jotka muokkaavat maailman luonnetta.
Sitä vastoin kansanperinne syntyy yleensä pienemmässä mittakaavassa ja sisältää intiimimmän ympäristön, tapahtumia ja hahmoja. Kansanperinne tarinoihin liittyy yleensä paikallista ympäristöä ja tapahtumia, kuten selitys läheisen metsän luomisesta tai kuninkaan syntymästä, joka asui tietyllä alueella. Näiden hahmojen suorittamat seikkailut ja teot ovat usein myös pienempiä, kuten taistelu, joka antaa paikalliselle vuorelle nimen tai paikallisten fantastisten olentojen tyypit. Tämä ero mytologian ja kansanperinteen välillä voi kuitenkin joskus olla epäselvä, esimerkiksi silloin, kun pienemmistä tarinoista tulee suurempia, kuten kuuluisien satujen tai Arthur -legendan kehitys.