Henkilökohtaiset talousneuvojat ovat ammattilaisia, jotka auttavat yksilöitä järjestämään taloutensa parhaalla mahdollisella tavalla. Joissakin tapauksissa neuvonantaja palkataan lyhyeksi ajaksi keinona auttaa jotakuta laatimaan perussuunnitelma, jota noudatetaan. Muina aikoina neuvonantajaa pidetään konsulttina pitkällä aikavälillä ja hän voi tarjota asiakkaille neuvoja kaikenlaisissa rahanhallinta- ja sijoitusasioissa.
Monet ihmiset kääntyvät henkilökohtaisen talousneuvojan puoleen, kun he ovat menettäneet talouden hallinnan. Tässä ominaisuudessa neuvonantaja voi arvioida asiakkaan nykyistä julkista taloutta ja tutkia myös hänen kulutustottumuksiaan. Kun neuvonantaja on vankan käsityksen asiakkaan taloudellisesta tilanteesta, hän voi aloittaa työskentelyn asiakkaan kanssa sellaisen käytännön talousarvion kehittämiseksi ja toteuttamiseksi, joka mahdollistaa kaikkien kuukausittaisten velvoitteiden täyttämisen. Samaan aikaan henkilökohtainen taloudellinen neuvonantaja auttaa asiakasta oppimaan, kuinka minimoida tarpeettomat menot ja alkaa saada takaisin jonkin verran taloudellista turvaa.
Henkilökohtainen taloudellinen neuvonantaja työskentelee myös asiakkaiden kanssa pitkällä aikavälillä, varsinkin kun asiakas rakentaa sijoitussalkkua, joka voi sisältää osakkeita, joukkovelkakirjalainoja, kiinteistöjä ja muita omistuksia. Asiantunteva neuvonantaja voi tarjota tehokasta neuvontaa siitä, miten omistuksia hajautetaan parhaan taloudellisen hyödyn saamiseksi, ja miten nykyistä verolainsäädäntöä voidaan hyödyntää parhaalla mahdollisella tavalla. Neuvonantaja voi myös antaa rakentavia ehdotuksia siitä, miten valita oikeat sijoitukset asiakkaan asettamien taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi.
Henkilökohtaisen talousneuvojan uran valitseminen edellyttää vahvan taustan hankkimista rahoitusmaailmasta. Usein neuvonantajakoulutus sisältää rahoitusta ja kirjanpitoa koskevien korkeakoulututkintojen hankkimisen sekä erityyppisissä rahoituslaitoksissa hankitun käytännön kokemuksen. Lisäksi henkilökohtaisella talousneuvojalla on oltava erinomaiset kommunikointitaidot sekä siinä, miten hän voi ilmaista tietoja asiakkaille tavalla, jonka he helposti ymmärtävät, että ymmärtää asiakkaiden tarjoamat tiedot.
Kun on kyse henkilökohtaisesta taloudellisen neuvonantajan palkasta, jotkut neuvonantajat asetetaan pidätykseen ja veloitetaan tunti palveluistaan tarpeen mukaan. Joissakin tapauksissa neuvonantajat voivat sopia asiakkaan kanssa tarjotakseen rajoittamattoman taloudellisen neuvontaa kiinteästä maksusta kuukaudessa. Neuvonantajat, jotka ovat osa käytäntöä tai yritystä, voivat saada kuukausittain palkan ja palkkion palkkioista, jotka peritään asiakkailta, joita he aktiivisesti palvelevat.