Luottoneuvonnasta on tullut yhä suositumpi vaihtoehto vaihtoehtoiselle konkurssille. Kun liittovaltion konkurssihakemusohjeet kiristyvät edelleen, yhä useammat luottoneuvontapalvelut perustavat myymälän, joka auttaa kuluttajia hallitsemaan velkojaan ja torjumaan aggressiivisia perintätoimistoja. Nämä toimistot on suunniteltu voittoa tavoittelemattomiksi, mikä tarkoittaa, että suurin osa asiakkaan maksuista on varattava velan takaisinmaksuun. Luottoneuvontaorganisaatiot voivat laillisesti periä pienen maksun hallinnollisista kuluista, mutta ne eivät voi hyötyä perintä- tai korkomaksuista.
Tyypillisessä luottoneuvontatilanteessa henkilö voi huomata, että hänen taloudelliset velvoitteensa eivät täyty pelkästään tuloilla. Hän voi suorittaa vain vähäisiä maksuja luottokorttitililleen ja jäädä jälkeen muista veloista. Jotkut velkojista ovat saattaneet jo aloittaa perintämenettelyn tai muun oikeustoimen. Konkurssin julistaminen velan uudelleenjärjestelyssä saattaa tuntua ainoalta mahdolliselta ratkaisulta. Mutta konkurssimenettelyt pysyvät henkilön luottotiedoissa vähintään seitsemän – kymmenen vuoden ajan. Lakimiehet, jotka ovat erikoistuneet konkurssihakemuksiin, ovat oikeutettuja maksuun oikeudellisesta neuvonnastaan. Liittovaltion tuomarit arvioivat velallisen maksukykyä ja voivat vaatia, että edunvalvojalla on huomattava määrä kuukausituloja.
Tässä voittoa tavoittelematon luotto-neuvontapalvelu voisi tarjota paremman vaihtoehdon. Velallinen voi tuoda kaikki asiaankuuluvat asiakirjat erääntyneistä veloistaan koulutetulle luottoneuvojalle. Tämä neuvonantaja toimii usein yhteyshenkilönä luottokorttiyhtiöiden ja niiden asiakkaiden välillä. Kun luottoneuvoja on lisännyt kaikki erääntyneet saldot ja kuukausittaiset maksuvelvoitteet yhteen, hän laskee yhden erän luottoneuvontapalveluun, joka koskee kaikkia velkojia. Usein velkojat ovat valmiita hyväksymään nämä takaisinmaksuehdot välttääkseen perinteisten perintämenetelmien kulut ja kyseenalaiset tulokset.
Luottoneuvonnassa on kuitenkin joitain kielteisiä puolia. Luottokortit on ehkä luovutettava kokonaan vastineeksi lievistä takaisinmaksuehdoista. Luottoneuvontapalvelun käyttö voi olla yhtä haitallista kuluttajan luottoluokitukselle kuin luvun 13 konkurssihakemus. Jotkut häikäilemättömät toimistot ovat itse asiassa voittoa tavoittelemattomien yritysten voittoa tavoittelemattomia laajennuksia. Voittoa tavoittelemattoman yhteisön keräämät rahat voidaan ohjata voittoa tavoitteleville tileille eikä todellisia velkoja. Jokaisen, joka etsii neuvoja luottoneuvonnasta, tulisi tutustua viraston Better Business Bureau -asiakirjaan ja kysyä neuvonantajalta suoria kysymyksiä ensimmäisen kuulemisen aikana.