Luotonantaja on pankin tai rahoitusyhtiön palveluksessa oleva henkilö, jolla on viimeinen vastuu hyväksyä tai hylätä luottotiedot. Alustavat päätökset lainan hyväksymisestä tai hylkäämisestä tekevät usein hakemuksen hyväksyvä lainapäällikkö tai automaattinen luoton hyväksymisjärjestelmä, mutta päätökset ovat yleensä lopullisia vasta sen jälkeen, kun vakuutuksenottaja on tarkastanut hakemuksen. Vakuutuksenantajien on punnittava mahdollisia voittoja, joita uusi luottotili voi tuottaa, vastaan riskiä, että lainanottaja voi laiminlyödä lainan.
Tyypillisesti luotonantajalla on taustaa lainauksessa tai rahoituksessa, ja jotkut kokeneet lainapäälliköt siirtyvät luottovakuutusrooleihin. Vakuutuksenantajilla on hyväksymisrajat, ja he voivat tarkastella vain lainahakemuksia, jotka koskevat lainanantajan toimivaltaa. Kokenut luotonantaja voi tehdä päätöksiä suurista dollarilainoista, mutta suuria kaupallisia lainoja tarkastaa yleensä joukko vakuutuksenantajia ja johtajia eikä vain yksi henkilö.
Vakuutustoiminta alkaa yleensä siitä, että luotonantaja tilaa kopion hakijan luottotiedotteesta ja tarkistaa sen, täyttääkö hakijan luottotiedot lainan tai muun luottotuotteen saamisen edellyttämän vähimmäisvaatimuksen. Vakuutuksenantajat voivat tehdä poikkeuksia vähimmäisluottotarpeisiin, jos hakijalla on lieventäviä olosuhteita. Vakuutuksenantaja tarkistaa myös kaikki lainaajan taloudelliseen tilanteeseen liittyvät asiakirjat, kuten kopiot veroilmoituksista ja viimeaikaisista palkkalaskelmista. Käyttämällä luottotietoa ja tulojen todentamisasiakirjoja vakuutuksenantaja voi laskea hakijan velan ja tulon (DTI) tason. Rahoitusyhtiöillä on DTI -ylärajat, ja ihmiset, joilla on liiallinen velka, eivät voi saada lisäluottoa.
Lainahakemuksissa, jotka on vakuutettu jollakin vakuudella, luotonantajan on määritettävä, onko vakuudella riittävä arvo lainan vakuudeksi. Ulkopuoliset arvioijat palkataan arvioimaan asuntoja ja liikekiinteistöjä, ja vakuutuksenantaja tarkistaa arvioijan kertomuksen varmistaakseen, että lainasumma ei ylitä kiinteistön arvoa. Vakuutuksenantajat ovat myös vastuussa siitä, että oikeudelliset asiat, kuten maksamattomat pantit, eivät estä lainanantajaa saamasta lainaa lainanottajan panttaamia vakuuksia vastaan. Tutkittuaan lainanottajan tiedot ja vakuusraportin vakuutuksenantaja voi joko hyväksyä hakemuksen, hylätä sen tai tehdä vastatarjouksen pienemmästä lainasta.
Lainapäälliköillä ja hakijoilla on oikeus valittaa luotonantajan päätöksestä. Jos voidaan päätellä, että päätös kumotaan, alkuperäisen vakuutuksenantajan on pyydettävä vanhempaa vakuutuksenantajaa tarkistamaan hakemus. Useimmissa tapauksissa vanhemman vakuutuksenantajan päätös muutoksesta on lopullinen eikä sitä voida kiistää.