Lakisääteinen due diligence on havaintoprosessi, jonka käynnistää yritys, joka on kiinnostunut hankkimaan toisen yrityksen. Ostaja palkkaa asianajajat tarkistamaan asiakirjoja ja suorittamaan haastatteluja avainhenkilöiltä ja johtajilta, jotta voidaan tehdä oikeudellinen johtopäätös tapahtuman pätevyydestä ja yrityksen kokonaisarvosta. Prosessi johtaa yleensä kirjalliseen muistioon, jossa esitetään ostajalle asianajajan oikeudelliset havainnot.
Asianmukainen huolellisuus on huolellisuus, jota ostajan on noudatettava todistaakseen, että hän on tehnyt kaikkensa varmistaakseen ostettavan tuotteen laillisuuden ja arvon. Termi viittaa myynnin kaikkien osien perusteelliseen tutkimukseen. Yritysostojen yhteydessä due diligence sisältää useita osia, mukaan lukien oikeudelliset, taloudelliset ja toiminnalliset arvioinnit, jotka suorittavat erilaiset ammattikonsultit.
Lisensoitu asianajaja tai asianajotoimisto hoitaa tavallisesti yrityskaupan lakisääteisen due diligence -osan, erityisesti suurissa yrityskaupoissa. Tutkimus alkaa heti sopimuksen julkistamisen jälkeen ja voi viedä jopa 18 kuukautta tai enemmän. Ostajan palkkaamat asianajajat perustavat tyypillisesti alueen yrityksen toimistoihin, josta hankinta tehdään, ja pyytävät asiakirjoja tarkistettavaksi ja ihmisiä haastattelemaan paikan päällä, jotta tutkinta olisi mahdollisimman kätevää.
On olemassa oikeudellisen due diligence -prosessi, joka on kehittynyt parhaaksi käytännöksi yrityskaupoissa. Lakimiehet noudattavat yleensä tätä prosessia täydentämällä alan standardin mukaista due diligence -luetteloa lisäpyyntöillä, jotka seuraavat ainutlaatuisia olosuhteita. Suurin osa asiakirjojen tuotannosta muodostuu monista asioista, kuten taloustietueista, tarkastuksista, organisaatioasiakirjoista, suurista sopimuksista, työtiedoista, todisteista vireillä olevista oikeusjutuista sekä luvista ja lisensseistä.
Lakimiehet haastattelevat myös avainhenkilöitä ja johtajia selvittääkseen, onko ostajan tiedossa yrityksestä jotain, joka vaikuttaa sen arvoon. Tämä osa tutkimusta voi tutkia omistajien ja työntekijöiden henkilökohtaista taustaa selvittääkseen, onko maineeseen tai koskemattomuuteen liittyviä konflikteja, huolenaiheita tai aiempia oikeudellisia ongelmia, joilla voi olla vaikutuksia tulevaisuuteen. Vaikka tämä saattaa tuntua tunkeilevalta, on yhtä tärkeää määrittää liiketoimeen osallistuvien henkilöiden laillisuus kuin arvioida itse yritystä.
Oikeudellisen due diligence -menetelmän avulla asianajajat voivat tehdä ammatillisen johtopäätöksen yrityksen tilasta ja arvioida sen arvon ottaen huomioon kaikki mahdolliset oikeudelliset kysymykset, joita saattaa ilmetä tulevaisuudessa. Tämä ammatillinen mielipide esitetään usein havaintomuistiossa. Pienemmissä liiketoimissa asianajajan havainnot voidaan esittää suullisesti. Ostaja luottaa joko kirjallisiin tai suullisiin päätelmiin ja käyttää asianajajia vastaan, jos tutkimus ei täytä asianmukaista huolellisuutta.