Poistettavissa oleva käyttöikä heijastaa sitä, kuinka monta vuotta omaisuuserä on todennäköisesti käytössä. Jokaisen poistokelpoisen käyttövuoden osalta prosenttiosuus omaisuuserän alkuperäisestä arvosta voidaan käsitellä kirjanpidollisena verokuluna. Kirjanpitokustannukset pienentävät verotustuloja ja vähentävät verovelkaa. Poistokelpoisen käyttöiän laskeminen mahdollistaa sen, että ihmiset voivat jakaa hyödykkeen kustannukset useille vuosille sen sijaan, että he vaatisivat kaikki veroetut yhdellä vuodella.
Verotoimistot julkaisevat yleensä taulukoita yhteisen omaisuuden poistokelpoisesta käyttöiästä. Esimerkiksi laitteiden käyttöikä on yleensä viisi vuotta. Rakennuksen käyttöikä voi olla 25 vuotta. Tietyillä pääomankorotuksilla, jotka tekevät rakennuksesta toimivamman liiketoiminnan kannalta, voi olla poistoja, joiden pituudet vaihtelevat, riippuen parannusten luonteesta.
Yksinkertaisessa esimerkissä siitä, miten hyödynnettävä elämä toimii, yritys voi ostaa pakettiauton toimituksia varten ja odottaa sen käyttävän viittä vuotta. Tasapoistoissa liiketoiminta jakaa pakettiauton arvon viidellä. Joka vuosi viidennes kuorma -auton hinnasta voidaan kirjata verokirjanpitoon. Kuorma -auton arvon jakaminen viiden vuoden veroille antaa yritykselle mahdollisuuden vähentää verotettavaa tuloa saadakseen veroetuja vuosittain.
Poistoon on olemassa muita lähestymistapoja. Jotkut kirjanpitäjät vähentävät enemmän omaisuuserän arvosta sen poistokykyisen käyttöiän alkuvuosina. Tämä mahdollistaa suurempia veroetuja aluksi. Kun omaisuuserä on erityisen kallis, siitä voi olla hyötyä, koska sen avulla yritys voi saada takaisin enemmän omaisuuden kustannuksista heti. Poistot vapauttavat liiketoiminnan kassavirtaa vähentämällä kokonaisverovelkaa, jolloin yritys voi käyttää kyseisiä varoja lisäparannuksiin tai -laajennuksiin. On tärkeää huomata, että kun omaisuutta käytetään henkilökohtaiseen ja yrityskäyttöön, poistot lasketaan vain liiketoiminnan käyttöön.
Omaisuuserien poistokykyinen käyttöikä heijastaa sitä, kuinka kauan tällaisia hyödykkeitä todennäköisesti käytetään, mutta hyödykkeitä voidaan käyttää poistopisteen ulkopuolella, jos ne ovat edelleen hyödyllisiä liiketoiminnalle. Jotkut hyödykkeet on ehkä myös vaihdettava ennen niiden oletetun taloudellisen käyttöiän päättymistä. Tietokonelaitteet ovat erinomainen esimerkki. Veroviranomaiset voivat ilmoittaa, että elektroniikan käyttöikä on viisi vuotta, mutta yrityksen on ehkä vaihdettava tietokoneita säännöllisemmin, esimerkiksi kahden vuoden välein.