Hyödykejohdannaismarkkinat tarjoavat välineen rahoitustuotteiden, kuten viljan, öljyn ja metallien, vaihtoon. Osallistujat vaihtavat sopimuksia tiettyjen tuotteiden myynnistä ja toimittamisesta sen sijaan, että käyvät kauppaa suoraan hyödykkeillä. He spekuloivat osto- ja myyntisopimusten tulevaisuuden hinnoittelusta eivätkä käsittele hyödykkeitä itse. Tällaisia markkinoita löytyy useista maista tarjoamaan mekanismi kauppiaille vapaasti vaihtaa sopimuksia ja varoja. Käytettävissä olevan sääntelyn ja valvonnan taso voi vaihdella maittain.
Joitakin esimerkkejä hyödykejohdannaisista voivat sisältää sopimukset hyödykkeen ostamisesta tiettyyn hintaan tiettynä päivänä, jolloin ihmiset voivat hyödyntää hintavaihteluita. Jos hinta on alempi kuin markkina -arvo, sopimuksen haltija voi ostaa hyödykkeen ja myydä sen sitten korkeammalla hinnalla. Saatavilla on myös myyntisopimuksia, jotka tarjoavat oikeuden myydä tietylle arvolle, sekä monimutkaisempia johdannaisia. Hyödykejohdannaismarkkinoilla kauppiailla on mahdollisuus käsitellä erilaisia sopimuksia.
Näiden sopimusten tarkoituksena oli alun perin tarjota viljelijöille suojaa ja varmuutta. Viljelijä, joka kasvatti satoa, halusi olla varma, että hän saa siitä tietyn hinnan markkinapäivänä, ja halusi myös takuun ostajan löytämisestä. Ostajat puolestaan halusivat lukita hinnoittelun aikaisin, jotta he saisivat aseman markkinoilla. Ajan myötä käytäntö käydä kauppaa hyödykejohdannaismarkkinoilla levisi muihin hyödykkeisiin ja kauppiaisiin, jotka eivät suoraan osallistu näiden tuotteiden käsittelyyn.
Hyödykejohdannaismarkkinoilla toimivien kauppiaiden on seurattava hintoja päättääkseen, milloin ja missä käsitellään sopimuksia ja ostetaanko, myydäänkö vai pidetäänkö. Tietty sopimus voi vaihtaa omistajaa useita kertoja ennen sen erääntymistä, kun elinkeinonharjoittajat mukauttavat asemaansa markkinoilla. Jotkut kauppiaat edustavat itseään, käyvät kauppaa omaa voittoaan varten, kun taas toiset voivat työskennellä välitystoiminnassa ja voivat edustaa työnantajia tai asiakkaita. Tämä edellyttää huolellista analyysiä, jotta voimme tehdä parhaita päätöksiä tietylle tilanteelle ottaen huomioon käytettävissä olevien kauppojen riskit ja hyödyt.
Sääntelyviranomaiset voivat seurata hyödykejohdannaismarkkinoita. Vilkas johdannaiskauppa voi vaikuttaa hyödykkeiden hinnoitteluun, mikä voi olla huolestuttavaa, ja kuten muillakin rahoitusmarkkinoilla, voi esiintyä lumipallovaikutusta. Jos kauppiaat hermostuvat ja alkavat myydä esimerkiksi sopimuksia, hinta voi laskea nopeasti ja toipuminen voi kestää kuukausia. Markkinoita voidaan myös seurata merkkejä sisäpiirikaupoista tai muusta sopimattomasta toiminnasta.