Johdannaisinstrumentit ovat minkä tahansa tyyppisiä rahoitusarvopapereita, jotka ovat arvoltaan riippuvaisia jonkinlaisen kohde -etuutena olevan arvopaperin kehityksestä. On olemassa useita sijoitusmahdollisuuksia, jotka on rakennettu tällä tavalla, mukaan lukien erityyppiset swapit, termiinivalinnat ja futuurit. Joissakin tapauksissa johdannaisinstrumentit voivat olla erinomainen keino maksimoida sijoituksen tuotto ja suojata menestyksekkäästi rahoituskantaa.
Koska johdannaisinstrumentit riippuvat kohde -etuutena olevan arvopaperin tai arvopaperisarjan vahvuudesta, on tärkeää arvioida näiden arvopaperien nykytila ja suunnitella tarkasti niiden tuleva liike. Jos esimerkiksi joukkovelkakirjalainaoptio sisältää vaihtuvakorkoisen koron, joka liittyy suoraan kohde -etuutena olevan osakkeen kehitykseen, sijoittaja haluaisi tarkastella lähemmin kyseisen osakkeen menneisyyttä. Historian ohella mahdollisen sijoittajan olisi myös otettava huomioon liikkeeseenlaskijan asema sen toimialalla ja arvioitava kyseisen osakkeen arvon nousuvaihtoehto option voimassaoloaikana. Jos näkymät näyttävät houkuttelevilta, johdannaiseen sijoittaminen on todennäköisesti hyvä idea.
Aivan kuten kaikenlaisessa sijoitustoiminnassa, myös johdannaisinstrumentteissa on jonkin verran riskiä. Kaikki tapahtumat tai markkinaliikkeet, joilla on kielteinen vaikutus kohde -etuutena olevan arvopaperin arvoon, johtavat myös instrumentin arvon menettämiseen. Tämä sisältää tapahtumia, kuten poliittisia muutoksia, katastrofitilanteita, kuten tulvia tai hirmumyrskyjä, tai jopa kuluttajien kysynnän muutoksia, jotka äkillisesti aiheuttavat vakavan myynnin laskun yritykselle, joka antaa arvopaperin. Onneksi monet näistä tekijöistä voidaan ennustaa tarkasti, mikä minimoi mahdollisuuden menettää paljon rahaa sijoittamalla johdannaiseen.
Johdannaisinstrumentteja lasketaan joskus liikkeeseen siten, että sijoittaja voi lopulta hankkia arvopaperin osakkeita. Tästä näkökulmasta tämä tarkoittaa, että tämäntyyppinen sijoitus voi olla erinomainen tapa suojata salkku tulevilta ostoilta. Kokeneet sijoittajat käyttävät usein tämän tyyppisiä suojausstrategioita maksimoidakseen tuoton ja samalla kasvattaakseen salkun laajuutta ja yleistä arvoa.
Jotta voidaan tunnistaa johdannaisinstrumentit, jotka osoittavat lupauksen ansaita merkittävää tuottoa, on hyvä idea tehdä tiivistä yhteistyötä välittäjän kanssa, joka ymmärtää johdannaisten luonteen. Tämä helpottaa monien vaihtoehtojen lajittelemista markkinoilla ja keskittyä johdannaisiin, jotka todennäköisesti auttavat sijoittajaa saavuttamaan henkilökohtaiset taloudelliset tavoitteensa. Osaava välittäjä pystyy yleensä tunnistamaan nopeasti arvopaperiin tai arvopapereihin liittyvät vahvuudet ja heikkoudet ja neuvoo sijoittajaa tarkasti, mitä odottaa, jos johdannainen ostetaan.