Kierrätetyt lahjat valmistetaan materiaaleista, joilla oli joskus toinen käyttötarkoitus. Sen sijaan, että esineet heitettäisiin pois ensimmäisen käytön jälkeen, ne kierrätetään tai käytetään uudelleen muodostaen esineitä, jotka ovat tarpeeksi houkuttelevia annettavaksi lahjaksi. Koska tuotteita käytetään uudelleen eikä heitä pois kaatopaikoille, näitä lahjaprojekteja pidetään yleensä ympäristöystävällisinä. Kierrätetyt lahjat voivat olla henkilökohtaisia tai yrityslahjoja; ne voivat olla hyvin maalaismaisia tai erittäin kiillotettuja.
Esimerkki kiillotetusta yrityskierrätetyn lahjan tyypistä on lakattu, koristeellinen laatikko, joka on tehty decoupage -tekniikalla käyttämällä vanhoja yrityksen paperitavaraa. Jokaisen laatikon sisälle voitaisiin laittaa esineitä, kuten tyylikkäitä kyniä ja muistilehtiä tai hienoja suklaata ja antaa ne asiakkaille loma- tai arvostuslahjoiksi. Paperitavarasta tulee osa kierrätyslahjoja asiakkaille sen sijaan, että heitettäisiin roskiin. Lahjavastaanottimet voivat käyttää laatikkoa uudelleen säilytykseen ja samalla muistuttaa asiakkaita yrityksestä ja sen nimestä. Paperin osia, joita ei käytetä lahjojen luomiseen, voitaisiin mahdollisesti käyttää karkeina muistilehtiöinä toimistossa, jotta projektista tulisi ympäristöystävällinen.
Maalaismainen versio kierrätetystä lahjasta perheelle tai ystäville voisi tehdä kuvakehyksiä palapeleistä, jotka muuten heitettäisiin pois puuttuvien kappaleiden vuoksi. Palapelin palaset voitiin liimata tulostuspuoli alaspäin kuvakehykseen ja maalata tai koristella ja päällystää kirkkaalla viimeistelyllä. Toinen idea kierrätetyille lahjoille olisi tehdä tilkkutöitä tai heittää tyynyjä vaatteista, jotka eivät ole tarpeeksi puettavia kierrätettäväksi.
Muita kierrätettyjä lahjoja ovat uudelleenkäytettävien osien uudelleenkäyttäminen uusilla tavoilla. Jotkut ihmiset ovat esimerkiksi tehneet koruja kirjoituskoneen avaimista tai metromerkeistä. Vaurioituneita esineitä kodin ympärillä voidaan myös käyttää lahjojen luomiseen, esimerkiksi käyttämällä rikkoutunutta keramiikkaa mosaiikkipöydän tai istutusastian valmistamiseen.
Koska kierrätetty lahja käyttää uudelleen olemassa olevaa tuotetta, se ei ole vain ympäristöystävällinen, vaan myös yleensä helppo budjetilla. Kierrätettyjen lahjojen mahdollisuuksia rajoittaa vain mielikuvitus tavaroiden uudelleenkäytöstä. Saatavilla on myös ohjekirjoja ja käsityökirjoja, jotka tarjoavat kierrätettyjä lahjaideoita. Kierrätetyistä tuotteista valmistettujen lahjojen lisäksi jotkut haluavat myös tehdä lahjapakkauksia ja jousia käytetyistä pakkauksista, kuten kalvopäällysteisistä perunalastupusseista tai sellofaanista valmistetuista karkkipakkauksista.