Medicare -palkat ovat sellaisia tuloja, joista voidaan verottaa Yhdysvaltain Medicare -veroa. Monille työntekijöille tällaiset palkat vähennetään automaattisesti kotituloista. Kaikki tulonlähteet eivät ole Medicare -veron alaisia, eivätkä kaikki henkilöt tarvitse sitä. On myös tapoja vähentää Medicare-palkkojen kokonaismäärää verovähennyskelpoisilla hyvityksillä. Vaikka termiä “Medicare -palkat” käytetään perinteisesti viittaamaan nimenomaan Yhdysvaltojen ohjelmaan, joissakin muissa maissa on samanlaisia ohjelmia verovaatimuksilla.
Useimmat amerikkalaiset työntekijät ovat kolmen pääveron alaisia: liittovaltion tulot, sosiaaliturva ja Medicare -verot. Jotkut voivat olla myös valtion tuloveron alaisia. Medicare-verosta saadut varat käytetään yleensä kansallisen Medicare-ohjelman rahoitukseen, joka on hallituksen ylläpitämä terveydenhuolto-ohjelma, joka on suunniteltu palvelemaan ikääntyneitä aikuisia ja tiettyjä vammaisia ihmisiä. Tämä vero, joka on pieni prosenttiosuus yksilön kokonaistuloista, pidätetään tyypillisesti henkilön palkasta ja työnantaja maksaa sen suoraan hallitukselle. Niiden, jotka ovat itsenäisiä ammatinharjoittajia tai joiden työnantaja ei pidätä veroja automaattisesti, on yleensä maksettava suoraan valtiolle.
Useimmille työntekijöille annetaan tyypillisesti W-2-lomakkeena vuosittain kirjanpito kaikista verollisista ja verottomista palkoista. W-2-lomake, jota käytetään yleisesti verotuksen tekemiseen, hahmottaa vuoden aikana ansaitut palkat ja jakaa ne luokkiin, mukaan lukien liittovaltion verotettavat, sosiaaliturva- ja Medicare-palkat. Itsenäiset ammatinharjoittajat, urakoitsijat ja muut, joiden työnantajat eivät pidä veroja, eivät yleensä saa W-2-lomakkeita, ja heidän on seurattava erilaisia verotettavia palkkoja yksin.
Kaikkia tulonlähteitä ei lasketa Medicare -palkoiksi. Esimerkiksi pieniä määriä vihjeitä ja muita kuin käteisrahan saaneita tulolähteitä, kuten bussikuljetuksia, jotka annetaan kuljetuskorvauksina ja urheilutapahtumalippuja, ei yleensä lasketa mukaan Medicare-palkkoihin. Yksilöt, joilla on erittäin pienituloiset ja jotka ansaitsevat alle tietyn summan rahaa vuosittain, eivät myöskään ole yleensä velvollisia Medicare -veroihin. Lisäksi tietyt verovähennykset voivat vähentää Medicare-verovelvollisuutta. Esimerkiksi summa, jonka henkilö maksaa työnantajan rahoittamalle sairausvakuutukselle ja/tai sairausvakuutustilille, vähennetään tyypillisesti Medicare -palkasta.
Muissa maissa on Yhdysvaltain Medicare -ohjelman kaltaisia ohjelmia. Esimerkiksi Australiassa on samanniminen terveysohjelma, josta monet kansalaiset joutuvat maksamaan veroja. Medicare -palkoista Australiassa veloitetaan tyypillisesti Medicare -maksu. Yksi tärkeimmistä eroista Yhdysvaltain Medicare-järjestelmään on, että Australian ohjelma kattaa tyypillisesti kaikkien kansalaisten terveydenhuollon iästä riippumatta.