Pääomasijoitukset toteutuvat, kun pääomasijoitusyhtiöt tekevät sijoituksia kohdeyrityksiin. Tyypillinen kohdeyritys on todennäköisesti yritys, jolla on kasvumahdollisuuksia lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä. Pääomasijoitusyhtiö hankkii yleensä määräysvallan kohdeyrityksestä ja ottaa suhteellisen suuren määrän velkaa kaupan rahoittamiseen. Pääomasijoitusyhtiö pyrkii usein työskentelemään kohdeyrityksen johdon kanssa kasvun saavuttamiseksi virtaviivaistamalla toimintaa ja tuottamalla voittoa tehokkuuden lisäämisen avulla. Pääomasijoitusyhtiö voi kuitenkin ottaa mukaan uuden johtoryhmän, joka tekee muutoksia ja tekee kohdeyrityksestä kannattavamman. Voitot käytetään liiketoiminnan kasvattamiseen ja velan hoitamiseen.
Pääomasijoitukset eivät yleensä ole pitkäaikaisia sijoituksia. Pääomasijoitusyhtiö etsii yleensä kohdeyrityksen arvon kasvua lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä sijoituksesta irtautumiseksi keskipitkällä aikavälillä. Kohdeyritys myydään tai pörssissä yleensä noin kolmen vuoden kuluttua. Aika, jonka kohdeyritys pidetään ennen sijoituksen myyntiä, riippuu yrityksen menestymisestä, sopivien ostajien saatavuudesta ja yleisestä taloudellisesta tilanteesta. Ei ole harvinaista, että pääomasijoituksiin liittyy toisen pääomasijoittajan osake.
Pääomasijoitusyhtiö koostuu yleensä joukosta sijoittajia, jotka yhdistävät varojaan sijoittaakseen erityyppisiin kasvuyrityksiin. Osallistujat voivat olla varakkaita yksilöitä tai institutionaalisia sijoittajia, kuten eläkerahastoja. Tietyn pääomasijoitusyhtiön alaisuudessa on usein useita kumppanuuksia, ja yksi tai useampi näistä kumppanuuksista on mukana jokaisessa pääomasijoituksessa. Yhdistämällä varojaan tällä tavalla sijoittajat laajentavat kohdesijoitusten soveltamisalaa ja lisäävät mahdollisuuksia saada korkeaa tuottoa pääomasijoituksista. Tyypillisesti kumppanuus sijoittaa useisiin saman talouden alan kohdeyrityksiin, kuten terveydenhuoltoon, parantaakseen yrityksen kokemusta investoida teollisuuteen.
Milloin tahansa tapahtuvien pääomasijoitusten määrä ja arvo vaihtelevat suuresti yleisen taloustilanteen mukaan. Taantuman aikana pääomasijoitusyhtiöt saattavat ottaa enemmän osuutta kohdeyrityksestä ja ottaa vähemmän velkaa. Talouskasvun palauttaminen ja pankkirahoituksen saatavuuden lisääminen merkitsisi yleensä pääomasijoitusten määrän ja määrän kasvua.