Pääomalainoja käyttävät yritykset turvaamaan pääomaa käynnistystä tai kasvua varten. Tämäntyyppinen pääoma on riskipääomaa siinä mielessä, että sijoituspääoman vastineeksi mahdollista tulevaan tuoton syntymiseen liittyy merkittävä riski. Pääomasijoituslainat ovat sijoittajalle suuri riski, joten niiden korko on yleensä korkeampi kuin pankkilainoilla. Aloitusyritykset saavat riskien vuoksi lainaa todennäköisemmin pääomasijoitusyritykseltä kuin pankilta. Koska kyseessä on laina, se on maksettava takaisin riskipääomayritykselle korkoineen riippumatta aloittavan yrityksen menestyksestä tai epäonnistumisesta.
Monet riskipääomalainat edellyttävät 15-20 prosentin pääomasijoitusta yrityksen jäljellä olevasta pääomasta, ja lainat on usein vakuutettu yrityksen arvopapereilla. Laina voidaan vaihtaa yhtiön osakkeiksi. Jotkin riskipääomalainat on myös hyväksyttävä asianmukaisilta valtion tahoilta. Kaikki riskipääomayritykset eivät tarjoa riskipääomalainoja, ja jotkut pankit, jotka eivät tee riskipääomasijoituksia, myöntävät riskipääomalainoja.
Historiallisesti yrittäjät etsivät varakkaita henkilöitä rahoittaakseen hankkeita tapauskohtaisesti. Ajan myötä riskipääomayritykset tai -rahastot kehittyivät. Nämä yritykset ovat yleensä yksityisten sijoittajien ryhmiä, jotka ovat kokoontuneet yhteen tehdäkseen joitain näistä riskialttiimmista sijoituksista. Yhteistyöllä nämä sijoittajat toivovat vähentävänsä kuhunkin sijoitukseen liittyvää yksittäistä riskiä.
Pääomalaina on sopimus, jonka mukaan aloittava yritys on velvollinen maksamaan lainansa takaisin korkoineen; Se on kuitenkin sijoittajalle edelleen riskialtis ehdotus. Jos aloittava yritys ei tuota voittoa, yritys ei välttämättä pysty maksamaan lainaansa takaisin. Jos lainan vakuutena on yhtiön arvopapereita, sijoittaja voi sijoittua edellä muita yhtiön omaisuuden velkojia. Jos ei, sijoittaja voi menettää koko lainasummansa ja tähän mennessä maksamattomat korot.
Jokaisella pääomasijoitusyrityksellä ja yksittäisellä sijoittajalla on erilaiset due diligence -vaatimukset ennen lainan myöntämistä. Nämä vaatimukset sisältävät yleensä yksityiskohtaisen taloudellisen toteutettavuustutkimuksen ja teknisen arvioinnin sen määrittämiseksi, onko yritys hyvä riski. Sijoittajasta riippuen tämän arvioinnin tekemiseen käytetään riippumatonta kirjanpitäjää tai konsulttia. Jos kyseessä on suurempi pääomasijoitusyritys, arvioinnin tekee yleensä yrityksen työntekijä.