Yhdysvaltain Small Business Administration (SBA) 504 -lainaohjelma on rahoitusväline, jonka avulla pienyritykset voivat ostaa käyttöomaisuutta valtion takaamilla lainoilla. Ohjelmalainat on vakuutettu yhdistelmällä rahoitusta perinteiseltä lainanantajalta, kuten pankilta, ja Certified Development Corporationilta (CDC). CDC on yhteisöpohjainen voittoa tavoittelematon yhteisö, joka on liittovaltion rahoittama taloudellisen kehityksen tukemiseksi tietyllä maantieteellisellä alueella.
Yritykset eivät saa SBA -lainoja. Sen sijaan se takaa yksityisen tahon, kuten pankin, antamat lainat maksukyvyttömyystilanteessa. Jos pienyritys laiminlyö lainan, SBA maksaa takaisin lainanantajalle, joten lainanantajalla ei ole syytä olla ottamatta lainaa, koska tappioriskiä ei ole. SBA valvoo ohjelmaa asettamalla sen takuun kelpoisuusvaatimukset.
SBA 504 -lainat ovat pienyritysten käytettävissä kiinteän tai pääomaomaisuuden ostamiseen. Käyttöomaisuus on aineellista liikekiinteistöä, jonka taloudellinen vaikutusaika ylittää nykyisen kirjanpidon, kuten kiinteistöjä, tuotantolaitoksia ja suuria laitteita. Ohjelman tarkoituksena on mahdollistaa pienyritysten nykyaikaistaminen ja laajentuminen, mikä kannustaa maan taloutta.
Vain voittoa tavoittelevat pienyritykset, joiden nettotulos on alle 2.5 miljoonaa dollaria (USD) ja nettovarallisuus alle 7.5 miljoonaa dollaria, ovat oikeutettuja SBA 504 -lainoihin. Ohjelma arvioi myös yritysten omistajat ja tekee heistä kelpaamattomia SBA 504 -lainoille, jos heillä on konkreettinen henkilökohtainen nettovarallisuus yli 15 miljoonaa dollaria. Tällä estetään varakkaita omistajia käyttämästä valtion tukemia varoja, jotka on suunniteltu yrityksille, jotka eivät voi saada lainaa ilman takaajaa sen sijaan, että he sijoittaisivat omat rahansa liiketoimintaan.
Yrityksen on kyettävä maksamaan vähintään 10 prosenttia hankintamenosta tai enemmän, jos yritys on alle kaksi vuotta vanha tai jos omaisuus on luokiteltu erityistarkoitukseen. Perinteinen lainanantaja lainaa jopa 50 prosenttia kauppahinnasta. CDC: t lainaavat jopa neljäkymmentä prosenttia kustannuksista. Sekä perinteinen laina että CDC -laina ovat SBA: n takaamia.
SBA 504 -lainojen enimmäismäärä on lainattavissa, mikä perustuu hallituksen ohjelmaan asettamiin tavoitteisiin. Esimerkiksi, jos omaisuus auttaa yritystä luomaan työpaikkoja, yritys voi lainata jopa 1.5 miljoonaa dollaria. Jos yritys on pieni valmistaja, se voi lainata jopa 4 miljoonaa dollaria. Kelpoisuusrajat, lainattavat määrät sekä rahoitustavoitteet ja -tavoitteet muuttuvat aina, kun ohjelmaa rahoittava lainsäädäntö uudistetaan.