Valuuttajohdannaiset ovat rahoitussopimuksia, jotka on johdettu valuuttojen spot -hinnasta. Valuutan spot -hinta on suhteellinen arvo, joka saadaan hintasuhteesta muihin valuuttoihin. Perusvaluutan futuurit ja optiosopimukset ovat valuuttajohdannaisia. Valuuttajohdannaisina pidetään myös valuuttaparien pörssilistattuja rahastoja (ETF).
Futuurit tarjoavat sopimuksia tietyistä valuuttapareista. Futuurisopimuksilla on sopimuksessa määritetty viimeinen voimassaolopäivä. Valuuttatermiinien hinta voi poiketa valuuttaparin spot -hinnasta. Futuurisopimuksessa on otettava huomioon valuuttaparien suhteellinen korko ja mukautettava sopimusta vastaavasti.
Valuuttatermiinit ovat eräänlainen valuuttajohdannaisten muoto. Optio on kohde -etuuden kehityksestä tehty sopimus. Tässä tapauksessa omaisuuserä on futuurisopimus, joka on myös johdannainen. Sekä futuurisopimuksella että optiosopimuksella on itsenäiset päättymispäivät. Sijoittajalla pitäisi olla kattava käsitys siitä, miten nämä sopimukset toimivat, ennen kuin kauppaa näillä valuuttajohdannaisilla.
OTC-vaihtoehtoja on saatavana valuuttapareissa monissa maissa. Eksoottisilla optioilla voidaan käydä kauppaa OTC -markkinoilla. Eksoottiset vaihtoehdot ovat standardoimattomia vaihtoehtoja, joilla on erityisominaisuuksia. Lakkohintoja ja eräpäiviä voidaan muuttaa sijoittajan tarpeiden mukaan.
Pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat binäärioptiot ovat yksinkertaisin ja yksinkertaisin valuuttajohdannaistyyppi. Tämäntyyppinen sijoitus edellyttää, että elinkeinonharjoittaja valitsee optiosopimuksen, jolla on kiinteät kustannukset, toteutushinta, vanheneminen ja voitto. Kun sopimus on valittu, valuuttapari saattaa päättyä rahan päättyessä ja elinkeinonharjoittajalle maksetaan palkkio. Jos pari ei lopeta rahaa, elinkeinonharjoittaja ei maksa mitään ja menettää maksetun palkkion. Muutamia muunnelmia tästä “kaikki tai ei mitään” -lähestymistavasta on saatavana eri välittäjien kautta.
Elinkeinonharjoittajat, joilla on osakemarkkinatili, voivat käydä kauppaa ulkomaanvaluuttajohdannaisilla osaketilinsä sisällä. Valuutta -ETF -rahastoja on saatavana useilla valuuttapareilla. Nämä johdannaiset hinnoitellaan yleensä valuuttakurssilla kerrottuna 100: lla. Ne ostetaan ja myydään osakkeiden tapaan. Vaihtoehtoja on saatavana myös moniin valuutta -ETF -rahastoihin.
Pörssissä käyvät futuurioptiot ja ETF -optiot tunnetaan tavallisina vanilja -optioina. Putit ja puhelut ostetaan ja myydään tietyillä lakkohinnoilla ja viimeisillä päivämäärillä. Termi “tavallinen vanilja” viittaa vaihtoehtoihin, jotka on standardoitu ilman eksoottisia ominaisuuksia.