Petosagentin tehtäviin kuuluu tyypillisesti sellaisten tapausten tai tapausten tutkinta, joissa yritys tai organisaatio epäilee petollista toimintaa. Tämäntyyppinen agentti työskentelee usein rahoituslaitoksessa, kuten pankissa, vakuutusyhtiössä tai rahalainanantajassa, ja tarkastelee tai tutkii erilaisia raportteja. Tämä alkaa usein yleisellä katsauksella asiakirjoista ja väitteistä, mutta saattaa vaatia alan tutkimusta ihmisten havainnoimiseksi tai haastattelujen suorittamiseksi. Petosagentti päättää yleensä tapauksen tekemällä loppuraportin, joka jätetään hänen työnantajalleen ja jossa esitetään ehdotetut toimet.
Yksi ensimmäisistä petosagentin, jota joskus kutsutaan tutkijaksi tai virkamieheksi, toimista on hankkia ja tarkastella tapauksia, jotka voivat olla luonteeltaan petollisia. Jos esimerkiksi vakuutusyhtiö saa asiakkaan korvausvaatimuksen, hän voi lähettää paperit agentille. Välittäjä tarkastelee sitten näitä tietoja määrittääkseen niiden alkuperäisen legitiimiyden, johon voi kuulua vaatimuksen perustietojen kaksinkertainen tarkistaminen ja sen varmistaminen, että ne on täytetty oikein. Tässä varhaisessa vaiheessa petosagentti voi hyväksyä paperit ja siirtää ne eteenpäin tai päättää, että lisätutkimuksia tarvitaan.
Toisena esimerkkinä vakuutusyhtiössä työskentelevä petosagentti saattaa päättää, että korvausvaatimus näyttää epäilyttävältä, ja haastatella sen jättäneen henkilön. Jatkotutkimuksiin voi sisältyä puhuminen lääketieteen tai oikeusalan ammattilaisille, jotka ovat yhteydessä vaatimuksen esittäjään, ja sen varmistaminen, että kantajan toimittamat tiedot ovat laillisia ja paikkansapitäviä. Pankki- tai rahanlainausorganisaation petosagentti saattaa tarkistaa paperiasiakirjoista annetut viitteet ja suorittaa taustatarkastuksen jollekin. Tutkimuksen aikana tehdyn tutkimuksen tarkka luonne voi vaihdella tapauksen luonteen mukaan, mutta se tehdään tyypillisesti väitteen laillisuuden määrittämiseksi.
Kun petosagentti on selvittänyt, ovatko paperit oikein, hän voi antaa lisäohjeita työnantajalleen. Jos tutkinta ei tuota mitään epäilyttävää, virkamies voi suositella saatavan tai lainan hyväksymistä. Kun tutkimukset tai taustatarkastukset osoittavat, että vilpillistä toimintaa voi tapahtua, edustaja todennäköisesti neuvoo työnantajaansa hylkäämään vaatimuksen. Tällaisen petoksen tai väärinkäytön havaitsemisella voi usein olla oikeudellisia seurauksia, joten petosagentin on ehkä otettava yhteyttä lainvalvontaviranomaisiin ja annettava heille keräämänsä tiedot.