Kun joku kuolee, hänen omaisuutensa on yleensä käytävä läpi oikeudellinen prosessi, joka tunnetaan nimellä testamentti. Testamentin aikana kuolleen – kuolleen henkilön – testamenttia hallinnoidaan tai, jos peritty ei jättänyt tahtoa, tuomioistuin hallinnoi perintöä perimyssäännösten mukaisesti. Kun perintö on annettu testamentiksi, yksi ensimmäisistä asioista, joka on tehtävä, on testamentin arviointi. Yksinkertaisesti sanottuna testamentin arviointi määrittää kiinteistön omaisuuden arvon.
Kiinteistöhallintoa ja varallisuuden perintöä koskevat lait voivat vaihdella lainkäyttöalueittain, mutta testamentin ja testamentin arvostuksen käsite on yleensä samanlainen. Vainajan kuoleman jälkeen jokaisen, jolla on viimeinen testamentti, on esitettävä testamentti testamenttilautakunnalle ja pyydettävä testamenttiasian aloittamista. Jos viimeistä testamenttia ei ole, testamenttitapaus saattaa olla tarpeen avata, jos perintö jättää huomattavia velkoja ja/tai omaisuutta. Testamentin toimeenpanija tai hallintovirkailija nimitetään valvomaan testamenttiprosessiin liittyviä asioita.
Kun omaisuus on otettu testamenttiin, testamentin arviointi on suoritettava. Testamentin arviointiin kuuluu kaikkien omaisuuden omaisuuksien arvostaminen, mukaan lukien raha, tilit, omaisuus, osakkeet, liike- ja henkilökohtainen omaisuus sekä kaikki muu, jolla on arvoa, jonka vainaja omisti kuolinhetkellä. Asiantuntijoita voidaan käyttää apuna testamentin arviointiprosessissa.
On monia syitä, miksi testamentin arviointi on tarpeen. Ensinnäkin perintö- tai kiinteistöverot voidaan joutua maksamaan kiinteistöstä ja asianmukainen arviointi on suoritettava erääntyvien verojen määrän määrittämiseksi. Toiseksi, perintövelat on maksettava ennen kuin varat voidaan siirtää edunsaajille, joten sekä omaisuuden että velkojen kokonaislaskenta on tarpeen. Kun perinnönjaon testamentti siirtää tietyn osan omaisuudesta edunsaajille tiettyjen esineiden tai rahamäärien sijasta tai kun perintö on kuollut suoranaisesti tai ilman tahtoa, omaisuuden arviointi on tarpeen sen määrittämiseksi, mitä kukin edunsaaja perii.
Jos edunsaaja tai asianomainen henkilö ei ole tyytyväinen tuomioistuimelle jätettyyn testamentin arvostukseen, hän voi kiistää arvonmäärityksen. Jos testamentin arviointi kiistetään, tuomioistuin todennäköisesti nimeää riippumattoman testamentin arviointipalvelun suorittamaan erillisen arvioinnin. Tuomioistuin tekee lopullisen päätöksen kiinteistön arvosta.