Sijoitusrahastojen kustannusperuste on palkkio, jonka sijoittaja maksoi tietyn rahaston osakkeiden ostamisesta. Sijoittajat voivat laskea sijoitusrahastojen lunastamisen kustannusperustan käyttämällä FIFO -menetelmää (first in first out). Vaihtoehtoisesti sijoittajat voivat käyttää erityistä tunnistusmenetelmää tai keskimääräisen kustannuksen menetelmää, vaikka säännöt kustannusperustan laskemisesta veroraportointia varten vaihtelevat maittain.
Monet sijoitusrahastoyhtiöt vaativat sijoittajia maksamaan kuormina tunnettuja palkkioita aina, kun osakkeita ostetaan tai myydään. Ostohetkellä maksettuja maksuja kutsutaan etukuormaksi, ja useimmissa maissa sijoittajat voivat lisätä nämä kuormat sijoitusrahastojen kustannusperustaan. Kun sijoittaja myy osakkeen, sijoittaja vähentää osakkeen hinnan ja kuorman lunastusarvosta ja ilmoittaa erotuksen liiketoimen verotettavaksi voitoksi. Rahasto -osuuksien hinnat määräytyvät osakemarkkinoiden sulkeutumisen jälkeen ja osakekurssi riippuu rahaston sisällä pidettävien arvopapereiden päätösarvoista. Näin ollen, jos sijoittaja ostaa useita osakkeita tietyssä rahastossa yhden päivän aikana, kaikilla näillä osakkeilla on sama hinta ja sama kustannusperuste.
Kun sijoittaja ostaa useita osakkeita tietyssä rahastossa eri ajanjaksoina, kullakin osakkeella on erilainen kustannusperusta. Jos sijoittaja sitten myy osakkeet säännöllisin väliajoin, sijoittajan on tavallisesti laskettava osakkeiden kustannusperuste FIFO -menetelmää käyttäen. FIFO: ssa oletetaan, että sijoittajan ensimmäiset ostamat osakkeet ovat ensimmäiset sijoittajan myymät osakkeet.
Erityisen tunnistusmenetelmän avulla sijoittajat voivat määrittää tiettynä ajankohtana lunastettavat osakkeet. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittaja voi myydä ostetut osakkeet korkeimmalla hinnalla minimoidakseen myyntivoitot ja osakkeiden lunastamisesta johtuvat verot. Keskimääräiseen hankintamenetelmään kuuluu osakeostojen kokonaiskustannusten ja latausmaksujen laskeminen yhteen ja jakaminen kokonaissumman välillä sijoittajan hallussa olevien osakkeiden lukumäärän välillä. Jokaisella osakkeella on tällöin sama kustannusperuste, vaikka osakkeiden lunastusvoitot voivat vaihdella, jos sijoittaja myy osakkeet eri ajankohtina.
Jotkut sijoitusrahastoyhtiöt myyvät ns. Kuormarahastoja, eikä sijoittajien tarvitse maksaa kuormia ostaakseen näitä osakkeita. Monissa tapauksissa osakkeenomistajien, joilla ei ole kuormitusta, on kuitenkin maksettava transaktiomaksut osakkeiden ostamisesta, mutta ne ovat käsittelypalkkioita myyntipalkkioiden sijaan, eikä niitä pidetä osana sijoitusrahastojen kustannusperustetta. Siksi transaktiomaksuja ei lisätä ostohintaan, kun lasketaan sijoitusrahastojen kustannusperustetta, ellei sijoittaja voi kirjata näitä maksuja verovähennyksiksi.