Käytettävän varastomenetelmän valinta voi olla yritykselle tärkeää, koska sillä on yleensä vaikutusta taseeseen, tilinpäätökseen ja veroihin. Yrityksen varastot sisältävät tyypillisesti raaka -aineita, joita käytetään tuotteiden valmistukseen, sekä tuotteita, joista on tulossa lopputuotteita, ja itse lopputuotteita. Yrityksen varastot muodostavat yleensä merkittävän osan kokonaisvaroista. Varaston laskemisessa on kolme päämenetelmää: Last-in, First-out (LIFO); First-in, First-out (FIFO); ja keskihintainen menetelmä. Koska raaka -ainekustannukset voivat muuttua ajan myötä, jopa saman tilikauden aikana, yritysten on tyypillisesti määritettävä, mitkä kustannukset liittyvät heidän saamiinsa tuloihin; tämä voi auttaa heitä valitsemaan parhaan inventointimenetelmän.
Last-in, First-out -menetelmää käyttäen viimeisen ostetun varaston yksikön kustannukset vähennetään hinnasta, josta yritys myy lopputuotteen. Ero on lopputuotteen myyntivoitto. Tämä menetelmä jättää kaikki aiemmin ostetut raaka-aineyksiköt varastoon, ja varaston arvo määritetään käyttämällä vanhempia yksikkökustannuksia.
Jotkut yritykset sitä vastoin valitsevat ensimmäisen sisään-ensimmäisen varaston menetelmän. Tällä menetelmällä yritys määrittää voitonsa vähentämällä ensimmäisen ostetun varaston yksikön kustannukset hinnasta, josta se myy lopputuotetta. Tällä menetelmällä kaikki myöhemmin ostetut raaka-aineyksiköt jätetään varastoon. Varaston arvo määritetään siten käyttämällä uudempia yksikkökustannuksia.
Kolmas inventaariovaihtoehto on keskihintainen menetelmä. Tällä lähestymistavalla yritys määrittää ensin varastonsa kunkin yksikön keskimääräiset kustannukset. Tätä määrää käytetään sitten voiton laskemiseen käyttäen samaa lähestymistapaa kuin kaksi muuta menetelmää. Keskimääräisiä kustannuksia käytetään myös varaston jäljellä olevien yksiköiden arvon määrittämiseen.
Useimmat yritykset valitsevat varastomenetelmän sen perusteella, nouseeko tavaroiden ja palvelujen kustannukset merkittävästi – tunnetaan myös inflaationa. LIFO -menetelmä näyttää yleensä pienemmät voitot ja varaston arvot, kun taas FIFO -menetelmä näyttää tyypillisesti suurempia voittoja ja varaston arvoja. Jos talous on inflaation aikana, LIFO on yleensä suositeltavampi, koska se alentaa yrityksen maksamien verojen määrää. Deflaation aikana tilanne on päinvastainen.