Kaikille sijoittajille erittäin suositeltava sijoitus on osakemarkkinaindeksirahasto. Nämä rahastot ovat pääosin sijoitusrahastoja, jotka toistavat markkinaindeksin ja takaavat siten lähellä markkinoita tuoton ja pienemmän riskin. Sijoittajat voivat valita useista osakemarkkinaindeksirahastoista, jotka toistavat indeksejä ympäri maailmaa. Ennen sijoittamista sijoittajat haluavat ottaa huomioon useita tekijöitä arvioidessaan indeksirahastojen kehitystä. Rahastot vaihtelevat tuoton, strategian, palkkioiden, omistusten määrän ja alkuinvestointien suhteen.
Usein hallinnointipalkkiot erottavat osakemarkkinaindeksirahastot sijoitusrahastojen lisäksi. Kuten tavallinen sijoitusrahasto, koko osakemarkkinaindeksirahasto maksaa sekä transaktio- että ylläpitokustannuksia. Maksut ovat yleensä alhaisempia, koska rahaston kokoonpano perustuu koko markkinoiden kokoonpanoon, mikä vähentää merkittävästi tutkimusta ja aikaa, joka tarvitaan osakkeiden valitsemiseen ja rahaston toimintaan. Osakemarkkinaindeksirahastojen erottava kriittinen maksu on transaktiomaksu, joka liittyy suoraan siihen, kuinka usein indeksi käy kauppaa osakkeilla.
Käytettävissä olevat varat vaihtelevat niiden hallussa olevien yritysten osakkeiden lukumäärän mukaan. Rahaston nimi osoittaa usein omistusten määrän, kuten Russell 3000, mutta muut rahastot – kuten Wilshire 5000 – sisältävät enemmän kuin nimi ehdottaa. Indeksirahasto, joka ylläpitää jäykästi tiettyä määrää yrityksen omistuksia, vaihtaa osakkeita useammin kuin vaihtelevat rahastot. Osakkeiden kaupankäynnistä käytetään nimitystä vaihtuvuusaste, ja indeksirahastot, joilla on korkeampi vaihtuvuus, veloittavat korkeampia hallinnointipalkkioita. Sijoittajien tulee ottaa huomioon rahaston vaihtuvuus, kun he päättävät sijoittaa.
Toinen näkökohta, jonka sijoittajien on tiedettävä, on alkuinvestointi. Riippuen siitä, miten sijoittaja ostaa arvopaperin, häneltä voidaan vaatia vähimmäissijoitusta. Jos henkilö sijoittaa suoraan sijoitusrahastoyhtiön kautta, hänet voidaan joutua sijoittamaan 3,000 10,000–XNUMX XNUMX dollariin. Jos sijoittaja ostaa pörssissä kaupankäynnin kohteena olevan rahaston sähköisenä siirtorahastona (ETF), hän voi sijoittaa haluamansa summan.
Toinen kriittinen tekijä indeksirahastojen kehityksessä on verojen syntyminen. Kuinka usein rahasto käy kauppaa osakkeilla ja miten sijoittajat sijoittavat rahastoon, vaikuttavat verorasitukseen. Sijoittajia verotetaan myös saaduista osingoista, vaikka tämä arvo ei vaihtele merkittävästi indeksirahastojen välillä.
Sijoittaja haluaa harkita, kuinka hyvin rahasto sopii salkun strategiaansa. Sijoittajien tulisi pyrkiä monipuoliseen salkkuun, koska se vähentää riskejä. Koko osakemarkkinaindeksirahasto toistaa koko markkina -alueen indeksin, mikä vähentää salkun riskiä. Rahastot vaihtelevat siinä, miten ne jakavat varoja pienille, keskisuurille ja suurille yhtiöille, ja näin ollen riskit ja tuotot eroavat hieman. Rahaston toiminnan ja strategian tulee olla sijoittajan tavoitteiden mukainen.
Sijoittaja saattaa haluta harkita vakavasti osan sijoitusomaisuutensa jakamista osakemarkkinaindeksirahastoon. Määritelmän mukaan rahasto on suunniteltu jäljittelemään markkinoiden kehitystä. Sijoitusrahastot tuottavat yleensä vähemmän kuin markkinat hallinnointipalkkioiden vähentämisen jälkeen. Tämä korostaa sitä tosiasiaa, että hyvien osakkeiden valitsemista ei ymmärretä hyvin. Sijoittamalla siis koko osakemarkkinaindeksirahastoon sijoittajat vähentävät riskiä sijoittaa köyhiin osakkeisiin ja saavat johdonmukaisesti lähellä markkinoiden kokonaistuottoa.