Ihmiset, joilla on lainoja, luottokorttilaskuja ja muita velkaantumislähteitä, saattavat huomata, että velanhallintaohjelmisto voi auttaa heitä hallitsemaan ja maksamaan kaikki velkansa ajallaan. Velanhallintaohjelmisto voi auttaa ihmisiä selviytymään veloista luokittelemalla menot ja auttamalla käyttäjää ymmärtämään, mitä maksaa ensin. Paras velanhallintaohjelmisto pystyy arkistoimaan suuren luettelon veloista ja menolähteistä, luokittelemaan velat tarpeiden ja tarpeiden mukaan, luomaan kuukausibudjetin tulojen perusteella ja tarjoamaan suunnitelman velan lyhentämiseksi nopeimmin.
Yksi ensimmäisistä asioista, joita käyttäjällä on velkahallintaohjelmistolla, on velkojensa avain. Tämä sisältää kaikki luottokortit tai lainat sekä muut paikat, joihin rahaa käytetään, kuten ruokaostokset tai lelujen ostaminen lapsille. Paras velanhallintaohjelmisto pystyy käsittelemään monia erilaisia velkalähteitä, joten ohjelman pitäisi pystyä laajentumaan käyttäjän kulutusprofiiliin sopivaksi, jos uusia velkoja tulee. Varmista, että kulutuskäyttäytymiseen ja jäljellä oleviin paikkoihin on riittävästi muistipaikkoja, jos uusia velkoja ilmenee.
Velkojen luokittelu tarpeiden ja halujen mukaan auttaa myös käyttäjää selviytymään velkakaudesta, koska se näyttää käyttäjälle, kuinka hän voi rajoittaa haluja, jotta enemmän rahaa menee tarpeisiin. Velanhallintaohjelmat, jotka tarjoavat valintaruudun tai jonkin tavan luokitella velat halujensa ja tarpeidensa mukaan, ovat avainasemassa, jotta vihdoinkin eletään veloista. Tämä auttaa myös ohjelmaa ymmärtämään käyttäjän kulutuskäyttäytymistä, mikä on hyödyllistä talousarviotaulukon laatimisessa käyttäjälle.
Kun kaikki velat on näppäilty ja ne on luokiteltu, käyttäjän on syötettävä kuukausitulonsa, ennen kuin velanhallintaohjelma voi aloittaa talousarvion tekemisen. Parhaat ohjelmat tekevät budjetin, joka käsittelee korkean koron velat ensisijaisesti ja jakaa suuren osan budjetista näiden velkojen maksamiseen ensin. Laatimalla budjetin – jos käyttäjä noudattaa sitä – velanhallintaohjelma auttaa käyttäjää ymmärtämään, kuinka rajoittaa menoja ja sijoittaa suurin osa käytettävissä olevista rahoista velkoihin, jotta ne katoavat nopeammin.
Monet velkahallintaohjelmat voivat muuttaa budjettia käyttäjäkomentojen perusteella auttaakseen velkaa maksamaan vielä nopeammin. Niille, jotka haluavat elää velattomina mahdollisimman pian, tämäntyyppinen toiminto varaa vielä enemmän rahaa velan poistamiseen. Tämä jättää vähemmän rahaa tarpeisiin, mutta voi päästä eroon veloista vuosia etukäteen. Jos velan poistaminen on etusijalla, on parasta löytää ohjelma, joka tarjoaa tämän tyyppistä edistynyttä budjetointia.