Käyttöpääomastrategiat ovat suunnitelmia, jotka liittyvät liiketoiminnan tuleviin kassavirtoihin. Yritysten omistajat ja johtajat suunnittelevat tyypillisesti nämä strategiat sekä lyhyen aikavälin tarpeisiin että pitkän aikavälin tavoitteisiin. Näissä suunnitelmissa voidaan myös käyttää laajasti budjetteja, jotka auttavat yrityksiä hallitsemaan menoja ja rajoittamaan tai kieltämään tulevia negatiivisia kassavirtatilanteita. Parhaiden käyttöpääomastrategioiden valitseminen riippuu liiketoiminnan tyypistä, käyttöpääoman kierrosta, johtamiskyvystä ja ulkoisista taloudellisista tekijöistä.
Yritysten omistajat ja johtajat käyttävät tyypillisesti peruskaavaa käyttöpääoman laskemiseen. Tämä kaava on lyhytaikaiset varat miinus lyhytaikaiset velat. Sekä lyhytaikaiset varat että lyhytaikaiset velat käytetään tyypillisesti enintään 12 kuukauden kuluessa, joten ne ovat olennaisia käyttöpääoman mittaamisessa. Lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat sisältävät käteisvaroja, saamisia, vaihto-omaisuutta, lyhytaikaisia arvopapereita ja ostovelkoja ja lyhytaikaisia lainoja.
Yritykset vaativat tyypillisesti erilaisia käyttöpääomastrategioita. Esimerkiksi vähittäiskaupat tarvitsevat vahvaa käyttöpääomaa, koska niillä on oltava riittävästi käteistä varastotuotteiden jatkuvaan täydentämiseen. Autoliikkeillä ei tyypillisesti ole runsaasti käyttöpääomaa, koska ne käyttävät pohjapiirroksia pitkän aikavälin rahoituksen hankkimiseksi ajoneuvovarastolleen. Yritykset, jotka tarvitsevat jatkuvaa kassavirtaa, yrittävät rajoittaa lyhytaikaisia velkoja, jotka vaativat usein käteismaksun vaihtuvasta pääomasta kauppalainan tai lyhytaikaisten linjojen sijasta.
Käyttöpääomasykli auttaa yritysten omistajia ja johtajia määrittämään, kuinka hyvin heidän yrityksensä tuottavat kassavirtoja, mikä on kriittinen osa käyttöpääomastrategioita, koska käteinen raha on vaihdettavin hyödykkeistä. Varastot, saamiset ja velat vaikuttavat suoraan käyttöpääomaan. Yritykset, jotka keräävät tai joilla on pienemmät myyntisaamiset, saavat pidemmät maksuajat tavaralle ja palveluille tai myyvät varastot nopeammin, voivat parantaa kassavirtaa ja käyttöpääomaa. Päinvastoin tapahtuu, jos yritykset eivät pysty saamaan hyödykkeitä, mikä johtaa käyttöpääoman pienenemiseen.
Taloudelliset tekijät – jotka eivät yleensä ole yrityksen hallinnassa – voivat myös vaikuttaa käyttöpääomastrategioihin. Tiukka rahapolitiikka, käytettävissä oleva yritysluotto tai alhaiset kuluttajatulot voivat saada yritykset toteuttamaan käyttöpääomaa säilyttäviä strategioita sen sijaan, että sijoittaisivat tätä omaisuutta liiketoimintaan. Näissä haaleissa taloudellisissa olosuhteissa yritysten omistajat ja johtajat pyrkivät alentamaan ostovelkoja ja välttämään yhtiön luottorajan lisäämistä. Liiallisten varastojen ostamisen tai tilimyynnin välttäminen voi myös auttaa yrityksiä säilyttämään käteistä ja parantamaan käyttöpääomaa. Kassavirta voi olla tärkeämpää kuin tulojen tuottaminen talouden taantuman aikana.