Kuten monien keksintöjen kohdalla, videopelien historia on jonkin verran kiistanalainen. Nykyisin tunnetut videopelit voidaan jäljittää 1950 -luvun alkuun. Ralph Baer, joka oli jonkin verran videopelien isä, oli televisioinsinööri, joka kehitti interaktiivisten televisiopelien konseptin vuonna 1951. Hänen visioidensa toteutuminen vie kuitenkin muutaman vuoden. Vuonna 1958 William Higginbotham kehitti ensimmäisen interaktiivisen tietokonepelin nimeltä Tennis for Two.
Videopelit alkoivat kehittyä arcade -tyylisiksi peleiksi ja lopulta kotikonsoleiksi. Varhaisimpiin videopeleihin kuului Computer Space; joka oli ensimmäinen kolikkokäyttöinen arcade-peli; Pong, joka oli ensimmäinen massatuotettu videopeli; Ammuskelu; ja Space Invaders, joka oli ensimmäinen videopeli, joka näytti animoituja hahmoja ja huipputuloksia.
Varhaisimmat kotona pelattavat videopelit olivat Atari -videotietokonejärjestelmässä (VCS 2600), joka julkaistiin vuonna 1977 ja myytiin Searsin kautta. Pongin ja Space Invadersin lisäksi Atarin aikaisimmat videopelit olivat Breakout ja Combat. Myös kolikkokäyttöiset arcade-pelit kasvoivat nopeasti. Varhaisimpia pelihallien videopelejä ovat Asteroids ja Pac Man, joka on edelleen kaikkien aikojen suosituin arcade -peli.
Yksi varhaisimmista videopeleistä, joka esitti pitkäkestoisen videopelihahmon, tuli vuonna 1981, kun Nintendo julkaisi Donkey Kongin, jossa oli Mario. Mario, rakastettu putkimies, joka oli alun perin tarkoitettu puuseppäksi, on ollut esillä kymmenien videopelien keskellä läpi aikojen, ja yhä useammat ovat haussa. Muita suosittuja videopelejä ovat Final Fantasy -sarja, Zelda ja Pokemon.
Lähes kolmen vuosikymmenen jälkeen siirtyminen varhaisimmista videopeleistä nykypäivän moderneihin versioihin on ilmiömäinen. Teknologinen kehitys, jonka avulla ohjelmistokehittäjät voivat työntää kirjekuorta, on johtanut kolmeen suureen maailmanlaajuiseen toimijaan: Microsoft, Sony ja Nintendo. Jokainen yritys mainitsee omat pelialan saavutuksensa, mutta Nintendolla on kaikkien aikojen myydyimpien videopelien ennätys; yli 20 vuoden ajan Super Mario Bros. piti tätä kunniaa, ennen kuin Wii Sports ohitti sen vuonna 2009.