Eläkekassat tukevat palkansaajia, kun he lopettavat työnteon ikääntymisen tai muun syyn vuoksi. Monet eläkeläisten kulut ovat samanlaisia kuin muiden ryhmien kulut. Näihin kustannuksiin sisältyy yleensä asuminen, kuljetus, apuohjelmat, viestintä ja viihde. Jotkut eläkekulut, kuten terveydenhuolto, kasvavat usein eläkeläisen ikääntyessä.
Rahoitus eläkkeelle voi tulla useista lähteistä, mukaan lukien yrityseläkkeet, eläkesäästöt ja valtion ohjelmat, kuten Yhdysvaltojen sosiaaliturva. Summa, jonka eläkeläisen tulisi säästää, riippuu eläkekulujen ennusteista. Eläkkeelle siirtymistä suunnitellessaan tulevien eläkeläisten tulee ottaa huomioon kaikki menotyypit laskelmissaan. Eläkkeelle siirtyminen voi olla suhteellisen kallista, joten työnantajat tarjoavat usein työntekijöille eläkerahastojen korotuksia työntekijöiden etuina ja palkkiona.
Elämän perustarpeet ovat välttämättömiä ja loputtomia. Nämä eläkekulut sisältävät suojan, sairaanhoidon ja ruoan. Tällaiset kustannukset nousevat eläkkeelle siirtymisen ajan inflaation vuoksi. Useimmat rahoitussuunnittelijat suosittelevat säästösuunnitelmaa, joka auttaa varmistamaan, että eläkeläiset säästävät tarpeeksi varoja kattaakseen ainakin näiden perusasioiden kustannukset ennustetulla inflaatiolla.
Jos eläkeläinen omistaa talonsa, hänen asumismenoihinsa voivat sisältyä asuntolaina, verot ja kodin korjauskulut. Vuokra-asunnossa asuvat eläkeläiset joutuvat todennäköisesti maksamaan vuokramaksuja. Monet vanhukset muuttavat lopulta kotihoitokeskuksiin, jotka tarjoavat ruokaa, suojaa ja sairaanhoitoa yhdessä paikassa. Joku eläkkeelle jäämistä suunnitteleva saattaa ottaa huomioon mahdolliset avustuksen kustannukset, jotta se mahdollisuus on tarvittaessa edullinen.
Valinnaisiin eläkekuluihin voivat sisältyä matkat tai viihde. Eläkkeelle jäätyään eläkeläinen saattaa haluta aloittaa projekteja tai lähteä matkoille, joihin hänellä ei ollut kokopäivätyössä aikaa. Nuoremmat eläkeläiset käyttävät yleensä enemmän rahaa valinnaisiin tavaroisiin ja kokemuksiin, kun taas vanhemmat ihmiset saattavat olla enemmän huolissaan välttämättömyyksistä, erityisesti terveydenhuollon kustannuksista. Joskus laskelmien muuttaminen ei ole tarpeen, koska lisääntyneet sairauskulut korvaavat valinnaiset kulut ajan myötä.
Monet eläkkeellä olevat ihmiset varmistavat, etteivät elä säästöjään ja eläkkeitään kuluttamalla budjettia. Taloussuunnittelijat suosittelevat usein, että työntekijät aloittavat eläkesuunnittelun kauan ennen varsinaista eläkeikää. Jopa huomattavaa eläkettä odottava työntekijä voi ymmärtää, että nämä varat eivät riitä, kun hän laskee kaikki eläketarpeensa ja eläkkeelle jäämisen mahdollisen pituuden. Työntekijä voi halutessaan lykätä eläkkeelle siirtymistä varmistaakseen, että hänellä on tarpeeksi säästöjä varmistaakseen, että kaikki eläkekulut katetaan.