Yhdysvalloissa eläke -eläkkeet on tyypillisesti perustettu tarjoamaan työntekijöille eläketuloja. Työnantajat voivat luoda ne työntekijöidensä hyväksi tai ammattiliitot voivat tarjota niitä jäsentensä hyväksi, jotka työskentelevät eri osallistuvien työnantajien palveluksessa. Suurin osa rahoitetaan työntekijöiden ja työnantajien maksujen yhdistelmällä, vaikka pieni osa rahoitetaan kokonaan työnantajilta. Etuus maksetaan yleensä kuukausittain eläkeläisille, jotka täyttävät ikä- ja palvelusvuosien vähimmäisvaatimukset, ja sitä voidaan ajoittain mukauttaa elinkustannusten huomioon ottamiseksi. Jotkut eläkejärjestelyt maksavat eläkeläisilleen suoraan; toiset ostavat eläke -eläkkeitä eläkeläisille vakuutusyhtiöltä.
Eläke -eläkkeiden maksamat eläke -etuudet kuuluvat yleensä kahteen ryhmään: etuuspohjaiseen eläkkeeseen ja maksupohjaiseen eläke -etuuteen. Etuuspohjainen järjestely maksaa kuukausittaisen summan, joka perustuu yleensä eläkeläisen ansioihin ja palvelusvuosiin. Yhdysvalloissa hyvin yleinen kaava on 2.5% kahden viimeisen palvelusvuoden keskipalkasta jokaista täyttä palvelusvuotta kohti, ja yläraja on 75% tai 80% lopullisista ansioista. Tällaisen suunnitelman mukaan 20 vuoden palveluksen jälkeen työntekijä, joka täyttää vähimmäisikävaatimukset, saisi 50 prosenttia keskituloistaan kahden viimeisen vuoden aikana ennen eläkkeelle siirtymistä.
Maksupohjaiseen eläkejärjestelyyn sen sijaan kerätään kaikki työntekijän puolesta tehdyt maksut sekä ansiot. Työntekijän kuukausittainen etuus perustuu vakuutusmatemaattisiin oletuksiin eläkeläisen elinajasta. Tämä lähestymistapa muistuttaa paljon nykyaikaisia eläkesäästöohjelmia, kuten IRA, 401 (k) ja 403 (b). Monissa tapauksissa sekä etuuspohjaiset että maksupohjaiset järjestelyt voivat antaa osallistujille mahdollisuuden peruuttaa maksut ja korot kertakorvauksena eläkkeelle siirtymisen yhteydessä vastineeksi alennetusta etuudesta, joka perustuu vain työnantajan maksuihin.
Eläke -eläkkeet voidaan myös luokitella etuuksien keston mukaan. Olipa kyse etuuspohjaisesta tai maksupohjaisesta etuudesta, etuus maksetaan yleensä eläkeläisen elinkaaren aikana, vaikka muutamat maksavat vain tietyn ajan ja lopettavat sen. Jos eläkeläinen on naimisissa, puoliso on kuitenkin otettava mukaan laskelmiin. Valtioissa, jotka sallivat tällaisen vaihtoehdon, jos osallistuja valitsee suunnitelman, joka maksaa 100% naimattomasta etuudesta, puoliso ei saa etuutta eläkeläisen kuoleman jälkeen. Useimmat eläkejärjestelyt tarjoavat yleensä neljä tai viisi lisämaksukaavaa, joiden tarkoituksena on tarjota tuloja eloonjääneelle puolisolle eläkeläisen kuoleman jälkeen.
Yleensä suunnitelman osallistujat valitsevat eri vaihtoehdoista, kun he kirjautuvat suunnitelmaan, mutta voivat muuttaa valintojaan aina, kun he haluavat. Naimisissa olevien osallistujien on yleensä hankittava puolisonsa suostumus kaikkiin valintoihin, jotka vähentävät lesken etuja. Kuukauden eläkemaksujen alkaessa valinta kuitenkin muuttuu yleensä peruuttamattomaksi.
Osallistujat ovat yleensä huolissaan siitä, että eläkejärjestelyt, joihin he ovat osallistuneet, maksavat heille tai heidän puolisoilleen vähintään sen, mitä he itse ovat maksaneet, sekä mahdolliset tulot. Ongelmana on, että varat, joita he ovat vuosien aikana maksaneet eläkesuunnitelmiinsa, eivät palaudu takaisin työnantajalle tai vakuutusyhtiölle, jos he kuolevat pian eläkemaksujen alkamisen jälkeen. Tämän ongelman ratkaisemiseksi eläke -annuiteetit tarjoavat maksuja tietyn ajanjakson aikana. Jos nimetyt edunsaajat – eläkeläinen ja puoliso – kuolevat ennen tietyn ajanjakson päättymistä, maksu suoritetaan kolmannelle nimetylle edunsaajalle tietyn ajanjakson päättymiseen saakka tai eläkkeensaajan omaisuuteen maksetaan kertakorvaus, joka edustaa annuiteetin maksamatonta saldoa.