Hyödykeinvestointi sisältää elintarvikkeisiin, energiaan tai metalleihin liittyvien investointien ostamisen. Osakekaupan tapaan hyödykkeisiin sijoittaminen edellyttää tyypillisesti strategian tai muun suunnitelman käyttöä näiden sijoitusten ostamiseen ja myymiseen. Suosittuihin hyödykeinvestointisuunnitelmiin kuuluu futuurisopimusten, suojausten, tulevien hintaliikkeiden spekulointi ja optiot, jotka ovat johdannaisia todellisesta futuurisopimuksesta. Hyödykkeisiin sijoittaminen voi olla riskialttiimpaa kuin osakkeisiin sijoittaminen, koska hyödykemarkkinoilla voi tapahtua suuria heilahteluja, joita sijoittajat voivat odottaa.
Futuurisopimukset ovat hyödykesijoittamisen perusväline. Yksilöt tai yritykset ostavat sopimuksia hyödykkeen, kuten appelsiinien, kahvipapujen, kullan, valuutan tai muiden tavaroiden tulevasta toimituksesta. Tämä sopimus sisältää erityistietoja hyödykkeestä. Ostaja ja myyjä solmivat sopimuksen ilmoittamalla hyödykkeen maksuhinnan, ostetun tavaran määrän, toimituspäivän ja muut sopimukseen vaikuttavat tekijät. Olennainen investointitavara on tuleva toimituspäivä. Sijoittajat ostavat sopimuksen tiettyyn hintaan toivoen, että hyödykkeen hinta nousee tai laskee jyrkästi, mikä tekee sopimuksesta arvokkaamman.
Suojaus on prosessi, jossa sijoittaja ostaa kuittaussopimuksia varmistaakseen, että ne korvaavat sijoitustensa mahdolliset tappiot. Jos esimerkiksi sijoittaja ostaa sopimuksen 12 tuuman soijapapujen ostamisesta 100 Yhdysvaltain dollaria (USD) per bušeli, hän voi ostaa sijoituksen siihen liittyvään arvopaperiin, kuten kahvipavuihin. Jos soijapapusopimus osoittautuu kannattamattomaksi, kahvipavut voivat johtaa voittoon markkinoiden muutosten vuoksi, jolloin suojaus voi toimia sijoittajan hyväksi.
Keinottelijat edustavat ryhmää sijoittajia, jotka eivät koskaan odota toimittavansa sopimuksessa lueteltuja tavaroita. Hyödykemarkkinoilla keinottelijat ostavat sopimuksia, joilla on tyypillisesti suurempi todennäköisyys tuleville hinnanmuutoksille, kuten öljy. Nämä sopimukset ovat arvokkaita, koska yritykset, jotka haluavat vastaanottaa öljyn ja jalostaa sen bensiiniksi tai muiksi öljytuotteiksi, etsivät sopimuksia halvimmalla hinnalla. Tämä kuuluu teoriaan “osta halvalla, myy korkealla”.
Hyödykeinvestoinneissa optiot edustavat oikeutta ostaa sopimus. Sijoittajat voivat siirtää oikeudet muille sijoittajille tai yrityksille, jotka haluavat ostaa hyödykkeen. Vaikka optiot eivät välttämättä tuota merkittävästi suuria voittoja, niillä voi olla enemmän liikkuvuutta hyödykemarkkinoilla. Optiot on yleensä myytävä ennen sopimuksen päättymispäivää, tai optio on arvoton. Vaihtoehdot voivat olla futuurisopimuksen ostaminen, eivätkä ne yleensä heijasta futuurisopimuksen hinnanmuutoksia.