Verovähennykset, joita kutsutaan myös verovähennyskelpoisiksi kuluiksi tai yleisemmin verojen alaskirjauksiksi, edustavat menoja, jotka veronmaksaja kerää tulojen tuottamisen seurauksena. Verovähennykset on tarkoitettu kattamaan veronmaksajille rahan ansaitsemisesta aiheutuneet kulut. Ne näkyvät yksilön tuloveroilmoituksessa määrinä, jotka voidaan vähentää tai vähentää yksittäisen henkilön bruttotuloista. Tämä pienentää verotettavaa kokonaistuloa, mikä puolestaan alentaa veron määrää, joka verovelvollisen on maksettava.
Erilaiset verovähennystyypit riippuvat maan verojärjestelmästä. Yhdysvalloissa on monia erilaisia verovähennyksiä. Jokaisen yksilön vähennykset riippuvat tulojen, hakemuksen tilan ja muiden vaatimusten vaihteluista. Sovellettavia verovähennyksiä säätelee Internal Revenue Code, ja niihin sovelletaan erityisiä määräyksiä, vaatimuksia, tulorajoja tai sääntöjä, jotka sisältävät tietoja aiemmista verovuosista.
Yhdysvaltojen verovähennykset voidaan luokitella viivan yläpuolelle tai rivin alle. Rivin yläpuolella vähennykset vähennetään yksilön kokonaistuloista, jotta voidaan laskea hänen oikaistu bruttotulo (AGI). Näiden vähennysten katsotaan yleensä olevan veronmaksajille edullisempia kuin ne, jotka ovat pienempiä kuin vastine, koska ne eivät ainoastaan vähennä veronmaksajien tulojen määrää ja maksavat siksi veroja, vaan myös vähentävät veronmaksajan AGI -arvoa, mikä voi vaikuttaa muihin veroihin. Esimerkkejä ylimääräisistä vähennyksistä ovat elatusmaksut, vuokravähennykset, maksetut opintolainakorot ja perinteiset IRA -maksut.
Rivin alapuolella verovähennykset otetaan sitä vastoin veronmaksajan AGI -arvon määrittämisen jälkeen, mutta tämäntyyppiset vähennykset voivat vähentää verovelvollisen verotettavaa tuloa entisestään. Lääkinnälliset kulut ja hyväntekeväisyyslahjoitukset ovat esimerkkejä rivin alapuolella olevista vähennyksistä.
Veronmaksajat voivat vaatia tavanomaista vähennystä tai hän voi halutessaan eritellä rivin vähennykset alle sen mukaan, kumpi on hyödyllisempää. Tavalliset vähennykset vähennetään veronmaksajien tuloista hakemuksen perusteella. Erilliset vähennykset ovat yksilöllisiä kuluja, jotka veronmaksaja raportoi palautuksestaan verotettavan tulonsa pienentämiseksi. Tietyt rivin alapuolella olevat vähennykset evätään varakkaammilta veronmaksajilta, kun taas toisia voidaan vaatia vain, jos ne ylittävät tietyn osan veronmaksajan AGI -arvosta.
Yhteenvetona voidaan todeta, että veronmaksaja aloittaa bruttotuloistaan - verovuonna saamastaan tulosta. Rivin yläpuolella tehtäviä vähennyksiä sovelletaan tämän bruttotulon arvon alentamiseen AGI: hen. Rivin alapuolella olevat vähennykset tai tavanomainen vähennys, riippuen siitä, kumpi on suurempi, vie verovelvollisen verotettavaan tuloonsa.
Tarkka säästö, jonka verovelvollinen voi saada verovähennyksistä, riippuu monista muuttuvista muuttujista, kuten verokannasta. Lisäksi koska amerikkalaiset veronmaksajat ovat velvollisia maksamaan sekä liittovaltion että osavaltion verot erilaisilla verovelvoitteilla, liittovaltion veroilmoituksessa sallitut vähennykset voidaan tai ei välttämättä koske yksittäisiä osavaltion veroilmoituksia. Vähennyskelpoiset erät voivat muuttua riippuen verolainsäädännön ja sisäisen tulokoodin muutoksista.
Yritykset voivat myös vaatia verovähennyksiä kuluista, jotka aiheutuvat voiton yrittämisestä. Jotta voidaan vaatia vähennyksiä liiketoiminnan kuluista, kaikkien vaadittujen kustannusten on oltava sekä tavallisia että välttämättömiä liiketoiminnan harjoittamiseksi. Yritykset voivat yleensä vaatia verovähennyksiä esimerkiksi työntekijöiden palkoista, etuuksista, tavaroiden valmistuskustannuksista ja varastoinnista. Jotkut liiketoiminnan kulut on ilmoitettava pääomakuluina. Investointikuluja pidetään varoina, ja ne sisältävät yrityksen perustamiskustannukset, liiketoiminnan varat ja parannukset.