Johdannaisilla suojaaminen on käytäntö, jossa sijoittajat käyttävät johdannaissijoituksia, kuten optioita tai futuureja, suojautuakseen salkunsa muiden sijoitusten tappioilta. Pelaamalla onnistuneesti yhden sijoituksen toiselta, sijoittaja voi pitää riskin mahdollisimman pienenä. Johdannaisilla suojautumisen etuna on, että sijoittajalle ei voi aiheutua vahinkoa johdannaissopimuksen taustalla olevan arvopaperin huonosta kehityksestä. Valitettavasti tämä käytäntö myös vähentää sijoittajan mahdollisuuksia saada voittoa ja tuo myös johdannaisten hieman arvaamattoman luonteen yhdistelmään.
Monet sijoittajat käyttävät edullisia vaihtoehtoja osakesijoittamiselle johdannaisia, jotka ovat rahoitusvälineitä, jotka mahdollistavat arvopaperin keinottelun ilman, että heidän tarvitsee itse ostaa arvopaperia. Johdannaissopimuksen hinta on yleensä pieni prosenttiosuus kohde-etuutena olevan arvopaperin markkinahinnasta, ja se tarjoaa sijoittajalle enemmän joustavuutta lyhyen aikavälin merkittäviin voittoihin. Vaikka jotkut odottavat, että he etsivät voittoa, toiset sijoittajat haluavat suojautua johdannaisilla parhaana tapana käyttää näitä epävakaita instrumentteja.
Käytettävissä on useita erilaisia suojausmenetelmiä johdannaisilla riippuen kyseessä olevan johdannaisen tyypistä. Sijoittaja voi käyttää optio -sopimuksia, jotka tunnetaan nimellä putkia tasapainottamaan riskiä saada merkittävä määrä tiettyä osaketta. Myyntioptio antaa omistajalle oikeuden myydä 100 osaketta taustalla olevasta osakkeesta jossain vaiheessa tulevaisuudessa. Jos osakekurssi laskee, myyntioptiosopimus muuttuu arvokkaammaksi, mikä tarkoittaa, että sijoittaja voi myydä sen hinnalla tappioiden puskuroimiseksi, kunnes osake palaa.
Toinen tapa, jolla sijoittaja voi käyttää suojausta johdannaisilla hyödyttää itseään, on futuurisopimus. Futuurisopimuksessa määrätään tietyn arvopaperin myynnistä nykyiseen markkinahintaan jonain päivänä tulevaisuudessa. Jälleen kerran henkilö, joka on investoinut voimakkaasti tiettyyn arvopaperiin, voi käyttää futuurisopimusta keinona lukita kyseisen arvopaperin myyntihinta. Tämä estää myös mahdollisen hinnanlaskun.
Johdannaisilla suojaamisessa on joitain haittoja, jotka sijoittajan on ymmärrettävä. Ensinnäkin suojauskäytäntö on lähinnä veto alkuperäistä sijoitusta vastaan. Tämä tarkoittaa, että johdannaisen kärsimä tappio lieventää alkuperäisen sijoituksen voittoa. Lisäksi hinnat voivat liikkua niin nopeasti, että suojaavan johdannaisen tappio voi olla suurempi kuin arvopaperin voitot.