Kriittinen askel indeksirahaston valinnassa, johon sijoittaa, on arvioida indeksirahaston kehitystä. Arvioinnin tulokset vaikuttavat todennäköisesti siihen, kuinka paljon rahaa sijoittaja käyttää tiettyyn rahastoon. On tärkeää, että sijoittajat keskittyvät päätöksenteossa keskittämään tarkkoja tietoja tärkeistä kriteereistä.
Sijoitusrahastojen tuottoa arvioivien sijoittajien on otettava huomioon monia eri tekijöitä, kuten historiallinen kehitys, hallinnointipalkkiot, verovaikutukset ja sijoitusstrategia. Sijoittajan tulisi harkita kaikkia näitä tekijöitä yhdessä ja verrata myös tuottoa. Rahaston historiallinen kehitys voi antaa viitteitä johdon taidoista ja rahaston mahdollisesta tulevasta tuotosta. Sijoittajien tulisi verrata indeksin kehitystä muihin indeksirahastoihin ja muihin hyvin pidettyihin indekseihin, kuten Standards & Poor 500 ja Dow Jones Industrial Average.
Yksi tärkeä tekijä indeksirahastojen kehityksessä on hallinnointipalkkiot. Hallintomaksuihin sisältyy kahdenlaisia maksuja. Yksi maksu on henkilöille, jotka hallinnoivat rahastoa, ja toinen palkkio arvopaperikaupalle. Strategiasta riippuen indeksirahasto voi tehdä useita kauppoja tai vain muutaman. Jokaisesta kaupasta veloitetaan transaktiomaksu, joten rahaston hallinnointipalkkio on korkeampi, jos se käy kauppaa usein.
On tärkeää huomata, että sijoitusrahastot toimivat usein yhtä hyvin kuin markkinaindeksi hallinnointipalkkion huomioon ottamisen jälkeen. Hyvin harvoin indeksirahastot voivat jatkuvasti ylittää markkinat maksujen jälkeen. Tämän perusteella monet sijoittajat päättävät sijoittaa osakemarkkinaindeksirahastoihin, jotka jäljittelevät indeksiä ja vaativat vähemmän tutkimusta alhaisempien palkkioiden ylläpitämiseksi ja veloittamiseksi.
Sijoittajien, jotka haluavat arvioida indeksirahaston kehitystä oikein, tulisi harkita verovaikutuksia, kiinnittää huomiota liikevaihtoasteeseen tai siihen, kuinka usein rahasto käy kauppaa osakkeilla. Indeksirahastoista, joiden liikevaihto on korkeampi, aiheutuu enemmän myyntivoittoveroja, ja myös saadut osingot verotetaan. Sijoittajien tulisi myös lukea, mitä analyytikot sanovat indekseistä ja markkinoista, koska analyytikoilla on parempaa tietoa ja he ymmärtävät rahoitusmarkkinoita paremmin kuin keskimääräinen sijoittaja, joten analyytikoiden raportit ovat sijoittajille tärkeitä. Analyytikkoraportit tarjoavat usein hyvin perusteltuja näkemyksiä siitä, mikä toimii tietyillä markkinoilla ja mihin markkinat ovat menossa.
Jotkut väittävät, että kaikkein tärkein näkökohta sijoituksen suorituskyvyn arvioinnissa on sen määrittäminen, onko investointi yleisen sijoitusstrategian mukainen. Esimerkiksi matalan riskin rahastoihin keskittyvät sijoittajat eivät haluaisi valita erittäin korkean tuoton rahastoa, koska rahasto todennäköisesti sijoittaa riskialttiisiin varoihin ja sen tuotto vaihtelee. Strategian päätyttyä sijoittajan tulee olla joustava ja rauhallinen. Markkinat vaihtelevat lyhyellä aikavälillä, mikä ei ole syytä huoleen. Sijoittajan on harkittava strategiansa muuttamista vain, jos usean vuosineljänneksen tulos on alle keskiarvon.