Henkilökohtainen talous edustaa yksilön tai perheen tuloja, kuluja ja velkaa. Myös muut tavarat voivat kuulua tähän ryhmään yksilön tai perheen nykyisen työn tai elämäntavan mukaan. Velan oma-apu voi olla tarpeen, kun henkilö tai perhe huomaa, että nykyinen velka ylittää huomattavasti tulot tai muut taloudelliset vaikeudet ovat nousseet. Parhaat vinkit velka-apuun ovat henkilökohtaisen budjetin kehittäminen, pienen hätärahaston luominen, velan järjestäminen ja velkojen takaisinmaksuaikataulun aloittaminen. Velkojen maksaminen vaatii usein suuria uhrauksia, jos henkilö tai perhe haluaa olla vapaa tästä taakasta.
Henkilökohtainen budjetti on välttämätön, jotta henkilö tai perhe tietää raha -asioiden nykytilanteen. Talousarvioon tulisi sisällyttää kaikkien kuukausittain esiintyvien alueiden keskimääräiset tulot. Kertaluonteisia kassakuitteja ei pitäisi sisällyttää talousarvioon. Kaikki kuukausikulut tulisi sisällyttää, kuten asuminen, yleishyödylliset palvelut, ruoka, kuljetus ja vastaavat. Ero näiden kahden välillä on velan maksamiseen jäljellä oleva summa olettaen, että luku on positiivinen.
1,000 dollarin (USD) hätärahasto riittää usein välttämään pieniä odottamattomia kuluja. Kun maksetaan juoksevia kuluja ja velkoja, ylimääräiset rahat pitäisi mennä tähän rahastoon velka-apuohjelman alkaessa. Hätärahaston tarkoituksena on kehittää ajattelutapa maksaa käteistä odottamattomien kulujen sattuessa. Tämä rahasto auttaa yksilöä tai perhettä välttämään luoton tai muun velan käyttöä tällaisiin kohteisiin. Tästä rahastosta maksettavia yleisiä hätätilanteita ovat lääkärikäynnit, auton korjaukset tai muut odottamattomat laskut.
Kun nämä tiedot ovat käsillä, henkilö tai perhe voi aloittaa velka-apuprosessin arviointivaiheen. Tämä edellyttää kaiken velan järjestämistä kahdella tavalla: pienimmästä suurimpaan velkaan tai suurimmasta pienimpään korkoon. Nämä kaksi menetelmää ovat yleisimpiä tavanomaisissa velka-omatoimikursseissa. Kerättyjen tietojen perusteella henkilö tai perhe voi ymmärtää paremmin, kuinka paljon velkaa heidän on maksettava. Maksuaikataulu on seuraava vaihe tässä prosessissa.
Velan maksaminen pienimmästä suurimpaan erääntyneeseen saldoon aiheuttaa velan vähentämistä. Velalliset voivat käyttää kaiken käytettävissä olevan käteisen pienintä laskua vastaan ja maksaa vähimmäissaldon muille. Kun maksu on maksettu, kaikki käytettävissä oleva käteinen menee seuraavaa velkaa vastaan ja niin edelleen. Maksamalla velan korkeimmalla korolla henkilö tai perhe voi poistaa eniten maksavan velan aikataulusta. Velkojen omatoimikurssit suosittelevat kumpaakin menetelmää yksilön nykyisen velkatason mukaan.