Penny-osakkeet ovat erittäin halpoja osakesidonnaisia arvopapereita, jotka käyvät kauppaa pörssin ulkopuolisilla rahoitusmarkkinoilla eivätkä suurilla, säännellyillä pörsseillä. Näin ollen on mahdollista, että penniäkään osakepetoksia tapahtuu useammin kuin suurella pörssillä on todennäköistä. Internet ja sosiaalinen media ovat mekanismeja, joita epäeettiset markkinaosapuolet voivat käyttää penniäkään petoksiin. Lisäksi koska nämä osakkeet käyvät kauppaa sääntelemättömässä ympäristössä, on suurempi mahdollisuus, että yritys voi itse tehdä petoksia.
Penny -osakeyhtiöiden johtoryhmien ei tarvitse toimittaa virallisia asiakirjoja alueen sääntelyvirastoille, kuten Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle. Tämän seurauksena sijoittajien on vaikeampaa saada läpinäkyvyyttä julkisen talouden terveydentilasta investointeja. Vaikka penniäkään osakeyhtiö aloittaa kaupankäynnin julkisilla markkinoilla ensimmäistä kertaa, välityspalvelun lausunto, jossa esitetään tarjouksen yksityiskohdat, pidätetään. Tämä sääntelyn valvonnan puute tekee penniäkään osakepetoksista enemmän mahdollisia, jos jokin markkinaosapuoli päättää painostaa investointia väärien tietojen perusteella.
Osakevälittäjät tai rahoitusanalyytikot voivat olla alan arvostetuimpia ammattilaisia. On edelleen olemassa mahdollisuus penniäkään osakepetoksiin, joita voi tapahtua rahoitusyhteisön pätevien jäsenten keskuudessa. Huijaus, joka tunnetaan nimellä “pump and dump”, on silloin, kun joku talousammattilainen arvostaa sijoitusvakuutuksen etuja. Kun sijoitusyhteisö reagoi ja ostaa kyseisen osakkeen osakkeita, rahoitusalan ammattilainen jatkaa osakkeiden myymistä ja ansaitsee voittoa sijoittajille.
Penny -osakkeet käyvät kauppaa tiskillä, koska ne eivät täytä standardeja osakkeiden listaamiseksi suurelle pörssille. Sijoittajille on riski, että sijoitukselle ei saada parasta mahdollista hintaa joko penniäkään osakepetoksen tai markkinoiden tehottomuuden vuoksi. Lääkemarkkinoilla osakeosuuden osto- tai myyntihinnasta neuvotellaan välittäjäkauppiaiden kanssa puhelimitse tai tietokoneella, mikä jättää tilaa inhimillisille virheille tai manipuloinnille.
Penny -osakkeiden sijoittajat odottavat voiton kasvavan osakekurssien kautta, koska halvalla osakkeella on niin paljon tilaa edetä. Jotkut asiantuntijat suosittelevat kuitenkin, että näitä arvopapereita vältetään kokonaan, koska he ovat alttiita penniäkään osakepetoksille. On tuhansia ja tuhansia arvopapereita, jotka käyvät kauppaa säännellyissä pörsseissä, joilla on suurempi vastuuvelvollisuus ja avoimuus.