Pätevä henkilökohtainen asuinrahasto on erityinen järjestely, jolla siirretään kiinteistön omistus ja minimoidaan lahjavero ja vältetään kiinteistövero. Se eroaa vakioasuinluottamuksesta siinä, että se tarjoaa enemmän joustavuutta kiinteistön myynnissä. Suurin haittapuoli on, että tämän aseman saamisen edellytykset ovat tiukemmat. Pätevän henkilökohtaisen asuinpaikan luottamuksen käyttö voi myös tarkoittaa, että omistaja ei voi ottaa toista asuntolainaa.
Asuinpaikan luottamuksen yleinen periaate on, että asunnonomistaja siirtää kiinteistön omistuksen luottamukselle. Kun henkilö kuolee, omaisuutta ei pidetä osana hänen omaisuuttaan. Tämä tarkoittaa, että perilliset eivät maksa kiinteistöveroa kiinteistöstä.
Henkilökohtainen luottamus asuu tämän käsitteen pohjalta. Se on eräänlainen jaetun koron luottamus, joka ei viittaa korkoihin samalla tavalla kuin laina, vaan pikemminkin lailliseen etuun kiinteistössä. Jaettu korko tarkoittaa, että entinen omistaja pidättää oikeuden asua kiinteistössä tietyn ajan, joka tunnetaan nimellä luottamuslaina, maksamatta vuokraa. Kauden lopussa loput edunsaajat tai edunsaajat ottavat täydellisen määräysvallan. Tämä tarkoittaa sitä, että alkuperäinen omistaja ei voi jälleenrahoittaa kiinteistöä vakuutena.
Kiinteistöveron poistamisen lisäksi henkilökohtainen asuinpaikkavero lasketaan myös alemmalla lahjaverolla. Lahjaveroa ei lasketa kiinteistön koko arvosta. Sen sijaan se arvioidaan lahjan arvon perusteella edunsaajille, joka lasketaan määritetyllä kaavalla, joka sisältää alennuksen, jotta voidaan ottaa huomioon ajanjakso, jonka edunsaajien on odotettava ennen kuin he saavat täyden omistuksen.
Jotta tämä luottamusmuoto säilyisi vapaana lahjaverosta, tiettyjen ehtojen on täytyttävä. Tavalliselle henkilökohtaiselle luottamukselle on kolme keskeistä ehtoa. Ensinnäkin luottamuksella on oltava vain yksi omaisuus, ja sen on oltava alkuperäisen omistajan koti. Toiseksi, omaisuutta ei voida myydä luottamusjakson aikana. Lopuksi, kun tämä aika on päättynyt, omaisuutta ei voida myydä alkuperäiselle omistajalle tai alkuperäisen omistajan puolisolle.
Pätevä henkilökohtainen asuinrahasto poistaa rajoituksen myydä kiinteistö luottamusjakson aikana. Vastineeksi luottamuksen on täytettävä muita ehtoja, kuten se, että jos kiinteistö myydään, jonkin verran tuloja on mennyt alkuperäiselle omistajalle joka vuosi koko luottamusjakson ajan, kun taas rahaa ei saa mennä edunsaajille ennen kuin luottamus on täydellinen. Pätevän henkilökohtaisen asuinpaikan luottamuksen suurin haitta on se, että jos alkuperäinen omistaja kuolee luottamusjakson aikana, kiinteistö siirtyy edunsaajille, mutta kiinteistövero maksetaan kokonaisarvosta.