Sijoitusrahastojen kirjanpito on yleensä monimutkaista, koska siihen liittyy monenlaisia tulevia ja lähteviä sijoituksia sekä valtion sääntelyä, toimintakuluja ja palkkioita. Nämä rahastot voivat tarjota suhteellisen turvallisen sijoitusmuodon useisiin arvopapereihin sijoittajille, jotka yrittävät maksimoida tulonsa ja minimoida riskit. Kirjanpitoon nähden sijoitusrahastot koostuvat sijoittajien talletuksista ja sijoitusosingoista pluspuolella sekä rahastojen ostot ja kulut miinuksella.
Sijoitusrahaston perusteet alkavat siitä, että useat eri sijoittajat ostavat tietyn rahaston osakkeita. Monet sijoitusrahastot ovat avoimia, mikä tarkoittaa, että rahastonhoitaja voi myydä rajoittamattoman määrän osakkeita. Suljettu sijoitusrahasto myy kiinteän määrän osakkeita sijoittajille listautumisannin (IPO) kautta. Rahastonhoitaja hallinnoi yleensä sijoitusrahastojen kirjanpitomenettelyjä, joita hallitus voi valvoa.
Sijoitusrahastoon tehdyt talletukset yhdistetään yhteen ja niitä käytetään arvopapereiden ostamiseen, jotka voivat sisältää osakkeita, joukkovelkakirjoja ja lyhytaikaisia rahamarkkinarahastoja. Rahastonhoitaja tekee osto- ja myyntirahastoja sijoituspäätöksensä perusteella rahaston tavoitteista, jotka on ilmoitettu rahastoesitteessä. Lähes kaikki sijoitusrahaston kulut käytetään rahaston toimintaan, mukaan lukien rahastoyhtiön maksaminen. Kaikki rahaston kulut vähennetään kokonaisvaroista, joten sijoitusrahastot, joilla on korkeat käyttökustannukset, voivat tuottaa vähemmän kuin ne, joilla on vähäiset käyttökustannukset.
Jokainen yksittäinen sijoittaja omistaa osuuden sijoitusrahastosta, ja tulot saadaan lisäämällä osinkoja ja ansaittuja korkoja miinus rahaston kulut. Hajautettu sijoitusrahasto voi saada osinkoa osakkeiden omistuksesta tai korkoja joukkovelkakirjaostoista. Sijoitusrahastojen kirjanpidossa kaikki rahaston voitot jaetaan tasaisesti kaikkien sijoittajien kesken ja maksetaan vuosittain. Sijoittajat voivat valita, maksavatko osingot suoraan vai sijoitetaanko ne takaisin rahastoon. Joka tapauksessa osakkeenomistajat ovat vastuussa sijoitusrahastojen maksujen verojen maksamisesta.
Sijoitusrahastojen kirjanpitoa käytetään sijoitusrahaston nettovarallisuuden (NAV) määrittämiseen, ja tämä luku muuttuu yleensä päivittäin. NAV kuvaa, kuinka paljon yksi osake tietyssä sijoitusrahastossa on tietyllä hetkellä. Rahastonhoitajat laskevat nettoarvon jakamalla kaikkien sijoitusrahaston omistamien arvopaperien arvon rahaston liikkeellä olevien osakkeiden lukumäärällä. Mahdolliset sijoittajat voivat määrittää NAV: n avulla, mikä sijoitusrahasto tarjoaa parhaan arvon.