On olemassa useita erilaisia tapoja rahoittaa uusiutuvan energian hankkeita ja tutkimusta, mukaan lukien julkiset avustukset, yksityiset avustukset ja riskipääomasijoitukset. Uusiutuvan energian rahoituksen voi tehdä myös yksityishenkilö, joka haluaa rahoittaa koko hankkeen yksin. Kullakin vaihtoehdolla on etuja ja haittoja. Niiden, jotka etsivät uusiutuvan energian rahoitusta, tulisi harkita huolellisesti kullakin tiellä saatavilla olevia kustannuksia ja mahdollisuuksia ja valita sitten yksi tai useampi tämän analyysin perusteella.
Yksityishenkilöllä tai yrityksellä, joka haluaa sponsoroida koko hankkeen, voi olla se etu, ettei hänen tarvitse kuunnella ketään muuta, mutta hän ottaa myös suuren riskin. Uusiutuvan energian hankkeiden käynnistyskustannukset voivat olla poikkeuksellisen korkeita. Tekniikka on usein kallista ja tarvittavat laitteet eivät välttämättä ole heti saatavilla markkinoilla. Suunnitteletpa sitten koko uusiutuvan energian sähköntuotantolaitosta tai pienempää liiketoimintaa, kuten tuuliturbiinien tuotantolaitosta, kustannukset ovat edelleen erittäin kohtuuttomia kaikille paitsi rikkaimmille yrityksille ja yksityishenkilöille.
Riskipääoma on eräänlainen rahoitusväline, joka on perustettu auttamaan aloittavia yrityksiä ja niitä, jotka tutkivat uudempia tekniikoita. Riskipääoma on sinänsä usein erittäin suosittu uusiutuvan energian rahoitusvaihtoehto. Pääomasijoitushankkeista kiinnostuneet sijoittajat etsivät usein sitä, mitä uusiutuvan energian hankkeet edustavat. Näillä hankkeilla on mahdollisuus tarjota suuri palkkio niille, jotka haluavat ottaa sen riskin.
Yksityiset ryhmät ja yksityishenkilöt voivat myös tarjota yksityisiä avustuksia uusiutuvan energian rahoituksen välineenä. Useimmissa tapauksissa ryhmät haluavat joko saada taloudellista hyötyä projektista toimimalla kumppaneina tai he voivat tehdä niin hyväntekeväisyyssyistä. Esimerkiksi jotkut yksityisesti rahoitetut ympäristöryhmät saattavat kokea uusiutuvan energian avustukset antavan mahdollisuuden siirtyä pois perinteisistä energialähteistä ja nähdä uusien hankkeiden sponsoroinnin keinona edistää maapallon parempaa hoitoa.
Samoista syistä hallitukset voivat myös tarjota uusiutuvan energian rahoitusta avustusohjelmien kautta. Nämä avustukset myönnetään tyypillisesti kilpailumenettelyllä, ja niihin sovelletaan tiettyjä ehtoja. Hallitus myöntää avustuksen yleensä hanketta tietyn ajan kuluessa ja odottaa, että hanke saadaan päätökseen kyseisen maan rajojen sisällä. Jos hanke onnistuu löytämään uusia menetelmiä tai uusiutuvan energian tyyppejä, tiedon jakaminen muiden ryhmien kanssa voi olla tarpeen.
Riippumatta siitä, mikä uusiutuvan energian rahoitusmenetelmä valitaan, on otettava huomioon sekä ehdot että verovaikutukset. Pääomasijoittajat voivat esimerkiksi vaatia korkeampaa korkoa tai merkittävää omistusosuutta yhtiössä. Kuten minkä tahansa tulotyypin kohdalla, saadusta rahasta voidaan joutua maksamaan jonkinlaista tuloveroa. Joissakin tapauksissa tulo- ja muut verot voidaan neutraloida uusiutuvan energian kehittämistä edistävillä verokannustinohjelmilla.