Finanssimaailmassa korko on se, mitä henkilö tai laitos maksaa lainatusta rahasta. Tämä voi olla yksityishenkilö, joka maksaa pankille sen myöntämästä lainasta, tai pankki, joka maksaa yksityishenkilölle, jolla on rahaa pankkitilillä. Liikepankkien säästötilien ja lainojen korkoihin vaikuttavat muun muassa lainanottajien kysyntä lainamarkkinoilla, inflaatioaste ja yksittäisten lainanottajien luottokelpoisuus.
Pankit myöntävät lainoja rahoilla, jotka yksityishenkilöt ja laitokset ovat tallettaneet eri säästö-, sekki- tai rahamarkkinatileilleen. Rahoituslaitokset kannustavat tallettajia jättämään rahansa näille tileille, jolloin laitos voi käyttää niitä lainoihin maksamalla korkoa näillä tileillä olevista varoista. Näiden tilien liikepankkien korot ovat yleisesti korkeammat, kun pankki tarvitsee enemmän rahaa lainatakseen. Pankit maksavat myös korkeampia korkoja tileiltä, joista asiakkaat eivät todennäköisesti nosta rahojaan. Siksi talletustodistukset, joista tallettajat eivät voi nostaa rahaa ennen tiettyä päivämäärää maksamatta sakkoa, maksavat korkeampia korkoja kuin tavalliset säästötilit.
Lainat ovat pankin tärkein tulonlähde. Ne ovat tuote, jonka pankki tarjoaa asiakkailleen. Kun lainaa hakee suuri määrä pankkeja, pankit voivat periä korkeampia korkoja. Kun lainaa hakevien lainaajien määrä vähenee, pankit veloittavat yleensä alempia korkoja houkutellakseen lisää asiakkaita.
Inflaatio on suuri huolenaihe liikepankkien koroissa näillä korkeammilla tai alemmilla vaihteluvälillä. Inflaatio määrää, kuinka paljon ostovoimaa ja reaaliarvoa jokainen valuuttayksikkö menettää vuosittain. Jos vuosikorko on 5%, sama rahamäärä tänä vuonna on 5% vähemmän arvokas kuin viime vuonna. Jos inflaatio ylittää koron, jota pankki veloittaa lainalta, pankki voi menettää rahaa tapahtumassa. Tästä syystä pankit arvioivat, mikä on inflaatiovauhti aikana, jona lainanottaja maksaa lainan takaisin.
Kun otetaan huomioon markkinoiden lainakysyntä ja ennakoitu inflaatio, liikepankkien korot perustuvat yksittäisen lainanottajan luottokelpoisuuteen. Henkilö, jolla on hyvä luottotieto, maksaa todennäköisemmin lainan takaisin kuin henkilö, jolla on huono luotto. Jos pankki aikoo lainata rahaa henkilölle, joka ei todennäköisesti maksa lainaansa takaisin, se veloittaa korkeamman koron kuin joku, joka todennäköisemmin maksaa lainan takaisin.