Liikepankit ovat voittoa tavoittelevia rahoituslaitoksia, jotka tarjoavat kuluttajille ja yrityksille useita erilaisia tuotteita ja palveluita. Monet lainanottajat hankkivat näiltä laitoksilta määräaikaisia lainoja ja valmiusluottotuotteita, mutta liikepankkien lainakorkoihin vaikuttavat monet eri tekijät. Lainojen maksukyvyttömyysasteet, pankkien välisen lainanannon kustannukset sekä tarjonta ja kysyntä vaikuttavat kaikki lainauskustannuksiin.
Pankit tarkastelevat lainahakemuksia ja arvioivat lainanottajan tuloasiakirjojen ja luottotietojen perusteella todennäköisyyttä, että lainanottaja laiminlyö lainan. Lainanantajat asettavat vähimmäislainausstandardeja varmistaakseen, että lainoja ei kirjoiteta suuririskisille lainanottajille, mutta odottamattomat tapahtumat, kuten työpaikan menetys tai valtakunnallinen taantuma, voivat saada aiemmin luotettavan lainanottajan maksamaan velkansa. Tyypillisesti lainanantajat korvaavat mahdolliset tappiot, kun lainakorot vahvistetaan ja korot asetetaan tasolle, jotta lainanantaja voi pysyä kannattavana, vaikka tietty määrä lainanottajia ei maksa velkojaan. Kuitenkin, kun maksukyvyttömyys kasvaa, lainanantajat säätävät korkoja ylöspäin kompensoidakseen menetetyt tulot. Lainakorot nousevat usein vakavien taantumien aikana.
Monilla mailla on keskuspankit, ja nämä pankit lainaavat rahaa liikepankeille ja muille lainanantajille. Keskuspankit nostavat korkoja lainaamisen estämiseksi, kun inflaatio alkaa vaikuttaa kielteisesti talouteen. Sitä vastoin keskuspankit alentavat korkojaan joidenkin taantumakausien aikana kannustaakseen pankkeja lainaamaan. Kun korot laskevat, pankit maksavat vähemmän lainatakseen varoja, ja nämä säästöt siirretään joskus kuluttaja- ja yritysasiakkaille alennettujen liikepankkien lainakorkojen muodossa.
Rahan lainaamisen lisäksi keskuspankeilta kaupalliset lainanantajat keräävät varoja myymällä talletustodistuksia (CD) ja muita korollisia talletustuotteita. Joidenkin alueiden lait edellyttävät, että pankit pitävät aina tallessa tietyn määrän talletusvaroja, ja joidenkin pankkien on nostettava CD -korkoja estääkseen kilpailun muiden pankkien asiakkaista. Jos CD -korot nousevat, myös liikepankkien lainakorot nousevat tyypillisesti.
Useat tekijät, kuten taantumat ja keskuspankkien lainakorot, vaikuttavat koko lainakorkoon, mutta muut tekijät voivat vaikuttaa asiakkaiden maksamiin liikepankkien lainakorkoihin. Pankki voi antaa huonolaatuisen henkilön ottaa lainan, jos kyseinen henkilö suostuu maksamaan keskimääräistä korkeampaa korkoa. Tiettyjen alueiden kiinteistöt, kuten rannikkoalueiden asunnot, ovat vaarassa joutua vahingoittumaan tulvista ja hirmumyrskyistä. Jotkut pankit veloittavat korkeampia korkoja vakuudellisista lainoista, jos lainan takaava vakuus altistuu keskimääräistä suuremmalle vahinkojen riskille