Subprime -laina on hieman hämmentävä. Koska sub tarkoittaa alla, olisi järkevää olettaa, että subprime -laina on toivottavaa, koska se on tiettynä ajankohtana tarjotun koron alle. Itse asiassa asia on päinvastoin. Subprime -lainaa tarjotaan korkeammalla prime -korolla, yleensä siksi, että henkilön luottoluokitus on huonompi kuin täydellinen ja se on suurempi riski siitä, että lainanantajaa ei makseta takaisin. Tämä tarkoittaa sitä, että henkilö maksaa enemmän korkoa lainatusta rahasta kuin vähemmän.
Primea pidetään korkona, jolla pankit ja muut lainanantajat tarjoavat lainoja asiakkaille, joilla on paras luottoluokitus. Kaikki lainanantajat eivät voi saada parhaita korkoja, ja nämä korot vaihtelevat huomattavasti markkinoiden ja lainatyypin mukaan. Subprime -laina voi myös vaihdella huomattavasti. Itse asiassa useimmat talousneuvojat suosittelevat ostoksia, jos voit saada vain subprime -lainan, koska jokaisella lainanantajalla voi olla eri kriteerit luottokelpoisuuden määrittämiseksi.
Jotkut talousasiantuntijat neuvovat myös olemaan ottamatta lainaa, jos saat vain lainan subprime -korolla, koska maksat lopulta enemmän korkoa kuin lainoista, joita voit saada prime -korolla. Joissakin tapauksissa on kuitenkin järkevää saada subprime -lainaa, jos rahat ovat todella tarpeellisia eikä velkojen maksamiseen ole muuta keinoa. Kun asuntojen hinnat laskivat joillakin alueilla vuodesta 2006 alkaen, jotkut ihmiset, jotka olisi harkittu subprime -lainaksi, eivät ehkä pysty saamaan sellaista.
Monet lainanantajat ovat keskittyneet lainaamaan rahaa subprime -korkoilla lainanottajille, joilla on vähemmän täydellinen luotto. Ihanteellinen monille näistä lainanottajista, jotka ostivat asuntoja vuosina 2004–2005, oli se, että kiinteistöt kukoistivat ja että muutaman vuoden kuluttua luottokelpoisuuden vahvistamisesta lainanottajat pystyisivät jälleenrahoittamaan kotinsa alemmilla korkoilla. Jotkut ottivat vain korollisia lainoja, joilla oli korkea subprime-korko, mikä tarkoitti, että he eivät keränneet omaa pääomaa asuntoihinsa.
Sen sijaan, että asuntopuomi jatkuisi, asuntojen arvo laski merkittävästi vuosina 2006 ja 2007. Monet ihmiset eivät kyenneet jälleenrahoittamaan asuntoaan alemmalla korolla, ja ihmiset, joilla on vain korkolaina, jäivät maksamaan enemmän kuin heillä olisi varaa. asuntoja, jotka olivat itse asiassa arvokkaampia kuin ostohetkellä. Subprime -korko ei auttanut asioita, ja monet ihmiset joutuivat myymään kotinsa tai jättämään lainansa maksamatta. Tämä tilanne on aiheuttanut huolta lainanantajien keskuudessa, joiden ensisijaiset asiakkaat ovat subprime -lainoja. Suuri määrä lainoista johtuvia laiminlyöntejä, jotka johtuvat kyvyttömyydestä suorittaa suuria maksuja, ovat johtaneet lainanantajiin, joilla on vähemmän rahaa lainata ja vähemmän voittoja.
Vuonna 2007 tietyt lainanantajat asettivat tiukempia kriteerejä subprime -lainan saamiselle ja ovat myös nostaneet korkoja, joilla rahaa voidaan lainata. Tämä tarkoittaa asuntomyynnin vähenemistä, asuntojen vähittäismyynti -arvojen jatkuvaa laskua ja asuntomarkkinoiden pysähtymistä. Toisaalta subprime -lainan saamisen vaikeuttaminen voi säästää joidenkin ihmisten rahaa ja kannustaa heitä nostamaan luottotietojaan.