Vaihtokauppa on strategia, jonka avulla kauppa voidaan suorittaa muun välittäjän tai jälleenmyyjän kuin välittäjän kautta, jota normaalisti käytetään kaupan toteuttamiseen. Vaikka toinen osapuoli suorittaa kaupan, tapahtuma ratkaistaan sijoittajan nykyisen taloudenhoitajan kanssa. Mahdollisuus hyödyntää kauppaa pois -mallia on tullut yhä yleisemmäksi monissa maissa, ja se auttaa pitkälle varmistamaan, että sijoittaja pystyy vastaanottamaan tehokkaimman palvelun sijoittavilta ammattilaisilta. Samaan aikaan sijoittaja voi edelleen pitää yhtä päätiliä sijoitustoiminnalleen.
Perusprosessi kaupankäyntitilanteen luomiseksi sisältää sen välittäjän tai jälleenmyyjän tunnistamisen, jonka kanssa sijoittaja haluaa työskennellä. Kun tällainen välittäjä on tunnistettu, sijoittaja järjestää siirron tai kaupan yksittäiselle alitilille, jolla on merkitystä kyseiselle arvopaperille. Välittäjä tai jälleenmyyjä käsittelee kaikki tapahtuman yksityiskohdat, raportoi suoritetusta toiminnasta takaisin sijoittajalle ja välittää sitten tilauksen maksun takaisin sijoittajan käyttämälle säilyttäjälle. Kaikki erääntyvät maksut maksetaan sijoittajan tililtä, mikä korvaa kaikille osapuolille osallistumisensa tapahtuman onnistuneeseen loppuunsaattamiseen.
On olemassa useita syitä, miksi kauppa pois voi olla viisas lähestymistapa. Voi olla, että kauppatilauksen toteuttaminen on tarkoituksenmukaista. Valittu välittäjä tai jälleenmyyjä voi pystyä hallitsemaan tätä prosessia nopeammin kuin säilyttäjä voisi hallita tavanomaisia menettelyjään. Jos oletetaan, että transaktio voi tuottaa korkean tuoton, nopeamman ratkaisun käyttäminen lisää mahdollisuuksia ansaita tämä korkeampi tuotto.
Jotkut sijoittajat käyttävät kauppaa pois -lähestymistapaa keinona työskennellä välittäjien ja jälleenmyyjien kanssa, jotka sijaitsevat tietyissä kansainvälisissä paikoissa. Tämä voi joskus tarjota sijoittajalle mahdollisuuden hyötyä käsityksistä tietyn sijoituksen mahdollisuuksista, joita olisi vaikea hallita muuten. Lisäämällä sijoitusstrategiaan paikallisen yhteyshenkilön asiakas voi tehdä tietoisemman päätöksen ja siten lisätä mahdollisuuksia tehdä viisaita kauppavalintoja. Ajan mittaan tämän mallin käyttäminen voi säästää paljon rahaa tappioiden rajoittamisessa, mutta mahdollistaa myös arvopapereiden löytämisen ja sijoittamisen niihin, jotka olisivat jääneet huomiotta muissa olosuhteissa.