Muovinen luottokortti, jossa on magneettinauha, monet kantavat lompakossaan tai kukkarossaan, on monimutkaisen pankkiprosessin lopputulos. Voimassa olevan kortin haltijoilla on lupa ostaa tavaroita ja palveluja ennalta määrättyyn määrään asti, jota kutsutaan luottorajaksi. Myyjä saa olennaiset tiedot kortinhaltijalta, kortin myöntävä pankki tosiasiallisesti maksaa myyjälle korvauksen ja lopulta kortinhaltija maksaa pankille takaisin säännölliset kuukausimaksut. Jos koko saldoa ei ole maksettu kokonaan, liikkeeseenlaskija voi laillisesti periä maksamattomasta osasta korkoja.
Yksittäisillä pankkilaitoksilla on omat käytäntönsä luottokorttisovellusten suhteen. Asiakkaat voivat hakea joko suojattua tai suojaamatonta korttia henkilökohtaisista takaisinmaksushistorioistaan tai luottoluokituksesta riippuen. Turvattu kortti edellyttää hakijalta tallettamaan halutun luottorajan vastaavan määrän käteistä. Esimerkiksi 1500 dollarin talletuksen pitäisi riittää kortin myöntämiseen, jonka kulutusraja on 1000 1500–XNUMX XNUMX dollaria. Jos asiakas ei suorita riittävästi maksuja, talletetut rahat käytetään velan maksamiseen.
Toisaalta vakuudeton luottokortti myönnetään yleensä niille, joilla on hyvä luottotiedot ja jotka ovat osoittaneet kykynsä maksaa kertyneet velat ajallaan. Luottolimiitit määritetään yksilöllisesti, ja niitä voidaan nostaa tai laskea suorituskyvyn perusteella. Vakuudeton kortti on lähinnä ennalta hyväksytty laina, jonka korot ovat korkeammat kuin vastaavan henkilökohtaisen pankkilainan.
Luottokortin tärkein etu on välitön pääsy enemmän käteistä kuin henkilöllä voi olla käsillä. Esimerkiksi äskettäin valmistunut ylioppilas voi joutua ostamaan työpuvun työllistymistarkoituksiin. 200 dollarin+ dollarin ansaitseminen keskimääräiseen pukuun voi kestää viikkoja, ja hän tarvitsee pukua ansaitakseen tuloja. Puvun asettaminen luottokortille olisi ihanteellinen ratkaisu; lainanottaja voisi maksaa saldon takaisin ensimmäisellä palkallaan ja muutamat korkokulut kertyisivät.
Luottokortista tulee usein ongelmallista, kun haltijalle kertyy enemmän velkaa kuin tavallinen kuukausimaksu voi kattaa. Liikkeeseenlaskijapankki sallii käyttäjien siirtää varoja joka kuukausi, jota kutsutaan myös valmiusluottoksi, mutta näistäkin saldoista voi kertyä merkittäviä korkoja. Ajoitetun maksun puuttuminen voi myös saada pankin nostamaan korkoa maksamattomalle tilille. Jos kortinhaltijalla on varaa maksaa vain vähimmäissumma joka kuukausi, hän ei vähennä todellista velkaa.
Vähimmäismaksuja voidaan soveltaa vain kertyneisiin korkoihin. Tämä on taloudellinen kierre, jonka monet kortinhaltijat voivat kokea, jos he eivät käytä asianmukaista menorajoitusta.
Luottokortti antaa haltijalle välittömän uskottavuuden palveluille, kuten hotellivarauksille, autonvuokrauksille ja lentolippujen varauksille. Niiden, joilla ei ole luottokorttia, on usein taattava varauksensa käteistalletuksilla tai useilla tunnistusmuodoilla. Monet luottokorttijärjestelyt sisältävät myös vakuutuksen varkauksilta tai petoksilta. Jos kortti ilmoitetaan varastetuksi ja sitä käytetään sitten laittomasti, kortinhaltija ei ole vastuussa luvattomista veloituksista. Kortinhaltija voi kuitenkin valtuuttaa muita käyttämään korttia ostoksiin tai palveluihin. Viime kädessä ensisijainen kortinhaltija on vastuussa kaikista tililleen veloitetuista maksuista.
Luottokortin hankkiminen ei ole edellytys menestyksekkäälle elämälle, mutta jopa ne, jotka maksavat vain tavaroista tai palveluista käytettävissä olevalla käteisellä, pitävät sitä usein kätevänä tunnistusmuotona ja välittömässä uskottavuudessa. Liiallisen velan välttämiseksi haltijan on päätettävä, ovatko tavarat tai palvelut lisäkustannusten arvoisia.