Jokaisella Yhdysvaltojen osavaltiolla on monia esineitä, jotka on tarkoitettu edustamaan ja symboloimaan valtiota ja sen ihmisiä. Valtion liput ovat yksi merkittävimmistä poliittisista ja kulttuurisista valtion symboleista. Montanan osavaltion lippu tunnustettiin ensimmäisen kerran Pohjois -osavaltion viralliseksi lipuksi vuonna 1905 sen vahvan kulttuurisen ja esteettisen kuvan vuoksi. Muutoksia, joihin liittyi valtion nimen esittäminen, lisättiin sekä vuosina 1981 että 1985. Tämän nimenomaisen lipun historia edeltää sen valtion statussymbolia, koska siitä tuli taistelukenttä Espanjan ja Amerikan sodan aikana.
Suurin osa Montanan osavaltion lipusta, joka koostuu valtion sinetistä sinistä taustaa vasten, on säilynyt sen jälkeen, kun Montanan yhdeksäs lainsäädäntökokous on virallisesti tunnustanut lipun vuonna 1905. Tämä liike syntyi Montanan valtion lipun puutteesta. Vuonna 1981 virkamiehet äänestivät myös valtion nimen sisällyttämisestä lippuun erottaakseen sen muista lipuista. Nimen keltainen perusmeikki lisättiin edelleen vuonna 1985, koska lipunvalmistajat olivat käyttäneet monenlaisia tulostustyylejä ja hallitus halusi tavallisemman ja yhtenäisemmän ilmeen.
Montanan osavaltion lippu hyödyntää joitain Montanan maisemaan ja Montanan elämään liittyviä yleisiä kuvia. Maanviljelylaitteet – erityisesti poiminta, lapio ja aura – näkyvät näkyvästi lipun pyöreässä kuvassa, mikä tuo esiin Montanan rikas maatalous- ja karjankulttuuriperintö. Yksi valtion tärkeimmistä maamerkeistä ja luonnonvaroista, Missouri -joki, on myös tärkein paikka lipun kuvassa. Tämä sinetti kunnioittaa myös vuoristoista maisemaa, joka kattaa suuren osan osavaltiosta.
Lisäksi kaivostoiminnalla on tärkeä rooli Montanan historiassa, ja tämä tunnustetaan Montanan valtion lippuun merkityn valtion moton avulla: “Oro y plata”. Tämä espanjalainen lause tarkoittaa “kultaa ja hopeaa”. 19-luvun puolivälissä monet etsijät löysivät runsaasti kultaa, hopeaa ja muita arvokkaita mineraaleja. Nämä löydöt johtavat Montanan nousuun tärkeänä kaivoskohteena ja tärkeänä rautatieasemana. Maa tuli siten vauraa ennen kuin Montanasta tuli virallisesti valtio myöhemmin vuosisadalla.
Montanaan perustettiin myös useita armeijan etuvartioita, jotka ovat saattaneet vaikuttaa sotilaslipun lopulliseen käyttöön valtion lippuna. Montanan osavaltion lippu alkoi itse asiassa symbolisena aseiden kutsuna Montanassa sijaitseville joukkoille. Tämä käyttö alkoi Espanjan ja Amerikan välisen konfliktin aikana Karibian alueista: Espanjan ja Amerikan sota. Joukkojen komentaja, eversti Kessler, halusi lipun, joka vahvistaisi henkiä ja erottaisi Montanan armeijan muista amerikkalaisista joukkoista. Sodan jälkeen kuvernööri sai lipun omistajuuden, mikä myös todennäköisesti lisäsi sen poliittista vetovoimaa.