Luottokorttien ja monien henkilökorttien ja kulkukorttien takana on magneettinauha, joka sisältää tietoja kortista ja kortinhaltijasta. Jos tämä nauha demagnetoidaan, kortista tulee hyödytön kortinlukijassa riippumatta siitä, onko se voimassa vai ei. Monet arkielämän esineet voivat demagnetoida luottokortin, mutta jos sitä käsitellään huolellisesti, niin ei pitäisi tapahtua. Ihmiset, joilla on kortteja, jotka eivät enää toimi, joutuvat vaihtamaan kortin myöntäjän.
Kun henkilö pyyhkäisee tai asettaa magnetoidun kortin lukijaan, lukija poimii tiedot magneettinauhan pienistä rautahiukkasista. Tiedot ovat binäärimuodossa: jokainen hiukkanen kohdistuu pohjois-/eteläakselia pitkin, toiset ylöspäin ja toiset alaspäin. Luottokortilla nauha sisältää tietoja, kuten kortinhaltijan nimen, tilinumeron, voimassaolon päättymispäivän, PIN -koodin päästäkseen korttiin, turvakoodin, maan, jossa se on myönnetty, ja muita vastaavia tietoja. Kun korttia pyyhkäistään päätelaitteessa, nämä tiedot vaihdetaan keskuspalvelimelle, joka valtuuttaa tapahtuman riippuen käytettävissä olevasta saldosta ja siitä, onko kortti ilmoitettu varastetuksi.
Koska datanauhan tiedot ovat magneettisia, ne ovat alttiita kaikelle muulle magneettiselle, koska kosketus magneettikentän kanssa poistaa tiedot kohdistamalla rautahiukkaset uudelleen. Yleisiä demagnetisoivia syyllisiä ovat tyynyt, joita käytetään turvalaitteiden deaktivoimiseksi uusissa kirjoissa, CD -levyillä ja elokuvissa; jotkut turvatarkastuskoneet; ja jopa pienet magneetit, kuten jääkaapissa käytetyt. Kaiuttimet, jotkut matkapuhelimet ja magneettilukot lompakoissa ja kukkaroissa voivat myös demagnetoida luottokortin, ja monissa metrojärjestelmissä käytetyt passit, kuten passit, ovat vielä alttiimpia tälle ongelmalle. Joidenkin luottokorttien tiedetään myös poistavan voimakkaat sähkövaraukset, mikä voi mahdollisesti muuttaa rautahiukkasten napaisuuden.
Jos virkailija ei pysty käyttämään korttia, koska se on demagnetoitu, se voi olla merkki siitä, että kortti on väärennetty tai varastettu. Tästä syystä monet luottokorttiyhtiöt voivat pyytää virkailijaa pyytämään kortin valtuutusta varmistaakseen, että tilillä ei ole ongelmia. Jos näin tapahtuu ostajalle, hänen ei pitäisi ottaa sitä henkilökohtaisesti; kuluttaja voi yksinkertaisesti pyytää uutta korttia mahdollisimman pian ja pitää uuden kortin turvallisesti säilytettynä lompakossa ja kaukana magneettisesta materiaalista. Ihmiset voivat myös käyttää demagnetointia hyödykseen, kun he luovuttavat vanhentuneet luottokortit, koska jos kortti demagnetoidaan, varas ei voi poimia kyseistä koodattua tietoa ja käyttää sitä henkilön identiteetin varastamiseen.